20241229-华安证券-全球科技行业周报_小米加大大模型投入_关注医保票据机会_27页_1mb

小米增强AI战略布局，拟建设核心竞争力。行业内掀起大模型技术变革，中国科研实力快速提升,多模态智能应用正在深刻重构用户服务体验,产业上下游积极布局。本期研究认为,AI叙事已经迁移至通用能力探索及大模型技术实力、行业垂类迁移落地、具体场景商业变现链条。

投资建议建议关注国内AI龙头与加速布局企业，重点推荐国产化大模型与AI创新硬件。汽车产业链各环节提供更大算力支撑依然是行业重点，小米集团作为硬软协同先锋，正在努力构建AI生态。作为估值高地与高成长赛道，始终重点推荐AIGC机会。我们认为AI政策扶持仍在延续，国内最强算力中心 - 海南正在积极落地，智慧算力供给技术节点逐步成熟。对传媒、游戏、及计算机方向看多。