20240701-天风证券-消费电子行业研究周报_Google_OpenAI更新大模型_持续看好端侧AI_大模型轻量化_40页_4mb

消费电子行业研究报告周报（2024年7月1日）聚焦AI发展趋势、新设备发布及市场动态。本期重点包括Google和OpenAI的大模型更新（Gemma2与CriticGPT）、苹果VisionPro在华发售、中国电子企业海外扩张（尤其墨西哥）、汽车电子智能应用提升、智能手机和PC市场增长，以及面板价格稳定与OLED技术优势。报告认为AI端侧落地是核心驱动力，推荐关注AI模型轻量化、消费电子自动化产业链、以及面板领域的投资机会。同时，风险涉及需求下降、地缘政治冲突和产业链转移。

AI领域，Google推出Gemma2轻量化模型，性能优于同规模竞品；OpenAI的CriticGPT显著提升AI训练效率，推动模型评估进步。NVIDIA的Blackwell架构GPU将提升AI计算性能，广泛应用于云服务、医疗等领域。

VisionPro国行版正式发售，适配中国软件生态，引发门店排队热潮，标志着高端AR头显在中国市场的布局深化，但由于合作伙伴Coodoo未参与销售，可能影响苹果渠道合作。

电子企业积极出海，尤其墨西哥市场。工业富联、立讯精密等已在墨西哥建立产能，京东方和TCL加强面板出口，显示出全球化战略以应对国内竞争和供应链优化。

汽车电子方面，新势力品牌销量环比增长，理想和问界领先；UberFreight与Aurora合作推进无人驾驶运输；广汽丰田与Momenta联合开发高阶智驾系统，硬件配备激光雷达和AI算力芯片。

智能手机市场呈现复苏态势，1-5月产量、出货量和出口量均同比增长，荣耀与字节豆包模型合作深化AI功能，三星和联想发布新机，强调AI赋能。PC平均内存增长12%，AIPC渗透率提升拉动存储需求，红魔和华硕新机亮相。

面板行业，TV面板价格持平，OLED平板和折叠屏手机出货量井喷，OLED在全球智能手机和PC市场渗透率提升，京东方投资86代OLED产线，推动设备企业受益。

风险提示：消费电子需求不及预期、新产品创新不足、地缘政治风险、产业链外移可能导致国内厂商份额下降。

总体看，AI和本地化创新是主导，建议关注相关产业链上下游企业，布局AI和可持续消费电子的市场机遇。