20241229-国盛证券-传媒行业周报_12月国产及进口游戏版号发放_谷歌发布最新AI推理模型_10页_1013kb

总结

本周传媒板块下跌761%，受宏观经济波动影响。媒体和娱乐行业整体回调，豆包映射相关主题仍为近期焦点。随着政策刺激并购重组，未来一段时间国企板块投资机会突出，部分内容企业资金优势明显。长期来看，AI产业加速发展，国产模型性能不断提升，应用逐步落地，建议持续关注AI领域的投资机会。

在子板块中，资源整合、AI、游戏和国企是核心主题。重点关注标的包括中视传媒、国新文化、昆仑万维、汤姆猫和游戏领域如神通泰岳、恺英网络等。游戏方面，12月游戏版号发放共135款，腾讯和网易等企业游戏上榜。

谷歌最新AI推理模型Gemini 20 Flash Thinking发布，性能显著提升，支持透明推理过程，增强了AI可信度。微软开源视频Tokenizer VidTok，提升视频处理能力，支持自定义数据集微调。

风险方面，政策监管、竞争加剧和宏观不确定性是主要威胁。行业建议增持，推荐关注港股如腾讯控股、泡泡玛特等，以及教育领域如新东方。总体观点保持增持，行业将持续受益于AI和综合增长。