2022-11-27-深交所-卡莱特_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_379页_7mb

卡莱特云科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

卡莱特云科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，发行股数为1,700万股，占发行后总股本的25%，每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币96.00元。公司是一家以视频处理算法为核心、硬件设备为载体，专注于视频图像显示控制领域的高科技企业，主要产品包括LED显示控制系统、视频处理设备、云联网播放器等。

公司强调其在科技创新、模式创新、业态创新及新旧产业融合方面的优势，同时提示投资者注意创业板市场及公司所面临的风险，包括市场竞争、客户集中度、代理采购集中度、技术升级迭代及应收账款回收等。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司名称：卡莱特云科技股份有限公司（Colorlight Cloud Tech Ltd）
• 成立日期：2012年1月6日
• 注册资本：5,100万元
• 法定代表人：周锦志
• 注册地址：深圳市南山区西丽街道西丽社区留新四街万科云城三期C区八栋A座3801房（37-39层）
• 控股股东：深圳三涵邦泰科技有限责任公司
• 实际控制人：周锦志
• 行业分类：C39计算机、通信和其他电子设备制造业

二、本次发行概况

三、主要风险提示

1. 市场竞争风险

   • 行业竞争激烈，新进入者可能借助资金与产业链优势，影响公司市场份额。
   • 公司需持续增强综合实力，否则可能面临市场占有率下降及产品竞争力减弱的风险。

2. 客户集中度较高的风险

   • 报告期内，公司对前五名客户销售收入占比分别为36.29%、56.06%、60.56%和52.44%。
   • 强力巨彩为重要客户，公司对其提供最低优惠价格条款，可能导致公司对其他客户销售价格偏低。

3. 代理采购集中度较高的风险

   • 公司主要通过深圳市博科供应链管理有限公司代理采购芯片，集中度较高。
   • 若博科供应链经营状况恶化，可能影响公司芯片采购，进而影响生产经营。

4. 技术升级迭代风险

   • 行业技术密集，技术更新快，若公司不能持续创新，将影响市场竞争力。
   • 公司产品应用场景复杂化，技术迭代周期缩短，需加快研发以适应市场需求。

5. 应收账款无法回收的风险

   • 报告期末应收账款账面净额分别为8,577.69万元、12,417.83万元、15,611.59万元和15,569.95万元，占流动资产比例较高。
   • 若下游客户经营状况恶化，存在应收款项无法回收的风险。

四、财务状况与经营情况

• 2022年1-9月主要财务数据

  • 营业收入：42,404.01万元，同比增长11.59%
  • 归属于母公司净利润：7,712.32万元，同比增长20.45%
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：6,774.48万元，同比增长12.25%
  • 经营活动产生的现金流量净额：8,004.45万元，较去年同期大幅改善

• 非经常性损益

  • 主要为政府补助及投资收益，其中政府补助同比增加，主要因2022年收到“工业企业扩产增效扶持计划”补助341.00万元。

• 2022年度业绩预计

  • 营业收入预计为64,000-72,000万元，同比增长9.88%-23.62%
  • 归属于母公司净利润预计为12,000-15,000万元，同比增长11.54%-39.42%
  • 扣除非经常性损益后净利润预计为11,000-14,000万元，同比增长7.13%-36.35%

五、创新与技术优势

• 产品分类：LED显示控制系统、视频处理设备、云联网播放器
• 核心技术：包括巨量像素快速光学校正技术、多路超8K视频低延迟处理技术、虚拟拍摄XR技术等
• 研发投入：占营业收入比例为10.96%，公司拥有98项授权专利（含77项发明专利）及49项软件著作权
• 创新方向：以5G+8K为技术重点，推动新媒体、指挥调度、远程医疗、AR/VR等领域的发展

六、上市标准与公司治理

• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的要求
• 公司治理：目前无特殊安排，公司治理结构健全

七、募集资金用途

• 主要项目：LED显示屏控制系统及视频处理设备扩产、营销服务及产品展示中心建设、研发中心建设、补充流动资金
• 投资总额：83,106.65万元
• 资金安排：若募集资金不足，公司将通过自筹解决；若募集资金超出，将用于补充流动资金或按监管要求使用

总结

卡莱特云科技股份有限公司是一家专注于视频图像显示控制技术的高科技企业，其产品广泛应用于多个领域。公司具备较强的技术研发实力，并在创新、创造、创意方面表现突出，尤其在5G与8K技术领域。然而，公司也面临市场竞争、客户集中度、代理采购依赖、技术迭代及应收账款回收等多重风险。本次发行后，公司将利用募集资金提升生产能力、加强市场拓展与技术研发，以增强综合竞争力。投资者应充分了解相关风险，审慎决策。