20231023-上海证券-基金研究周报_机构风险偏好小幅降低_ETF资金净流入创业板指_12页_1mb

总结报告

基金市场概况

主要观点：大部分基金类别过去一周收益均值为负，另类投资基金表现最佳，收益均值172%。股票型基金均值收益为负，平衡混合型基金收益相对较好，均值-238%。风险偏好小幅降低。

ETF资金流动

资金净流入排名前三：创业板指 (+1569亿元)、沪深300 (+640亿元)、科创创业50 (+299亿元)。资金净流出排名前三：中证1000 (-1489亿元)、中证500 (-106亿元)、TMT (-584亿元)。主题资金净流入医药生物 (+1272亿元)、新能源 (+575亿元)。

基金仓位测算

近一周权益基金股票仓位小幅降低，加仓稳定风格 (+001%)，减仓成长 (-001%)、金融 (-001%)、消费 (-006%)。长期仓位显示周期、金融、成长风格显著增加。

行业/主题基金表现

所有行业/主题基金过去一周收益均值为负，大金融和军工表现相对较好，均值-230%和-399%。TMT相关基金如创金合信芯片产业A (013339) 收益较好。

风险提示

政策风险可能导致市场波动，模型失效风险因历史数据依赖。