20240702-上海证券-基金研究周报_机构情绪小幅回暖_ETF资金净流入大金融_医药_13页_1mb

基金周报：机构情绪小幅回暖，ETF资金流向分析

1. 基金市场概况

• 本周基金表现: 大部分基金类别收益均值为负，货币市场型基金表现最佳，过去一周收益均值为0.002%。债券型和另类投资基金表现次之，股票型基金整体收益率为-2.56%。

2. ETF资金流动

• 宽基ETF: 本周ETF资金显著流入沪深300（+271.47亿元）、中证500（+51.77亿元）和科创50（+17.08亿元），而出上证50则出现显著净流出（-18.34亿元）。

• 主题ETF: 本周大金融（+204.1亿元）、医药生物（+89.8亿元）和消费类ETF获得资金净流入。TMT类ETF资金流出量最大，为-37.2亿元。

3. 基金仓位测算

• 中信风格轮动: 近一周权益基金整体股票仓位降低，机构加仓周期风格(+13.5%)，同时减仓成长、消费、稳定及金融风格。
• 中信一级行业变化: 近一周基金加仓家电、电力及公用事业，电力设备及新能源领域亦有小幅加仓。

4. 行业/主题表现

• 收益状况: 本周所有行业/主题基金收益均值为负，大金融和医药生物主题基金表现相对较好，收益率分别为-0.83%和-0.218%。新能源、中游制造与TMT领域则表现较差，收益率分别为-3.78%和-3.61%。
• 优秀ETF表现: 包括大金融主题的银行ETF（组合回报17.2%）、银行ETF天弘（组合回报17.1%）、银行业ETF（组合回报17.0%）等表现优异。

5. 风险提示

• 政策变动风险及模型失效风险依然是主要风险点，需密切关注市场变化。

总体

本周基金市场整体偏弱，但货币市场和平衡混合型基金相对抗跌，ETF资金持续向大金融和医药生物倾斜。

以上分析由AI根据公开数据总结生成，仅供投资者参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。