20231212-上海证券-基金研究周报_机构情绪小幅回暖_ETF资金净流入TMT_消费_13页_1mb

总结

基金市场概况

近一周（2023年12月01日-2023年12月07日）大部分基金类别收益均值为负，货币市场型基金收益表现最佳，收益均值为0.03%。股票型基金整体收益均值为-2.00%，平衡混合型基金相对较好，收益均值为-0.148%。

ETF资金流

ETF宽基资金流方面，近一周上证50净流入最多（+4364亿元），其次为科创50（+1415亿元）和创业板指（+981亿元）。ETF主题资金流显示，TMT净流入最多（+3286亿元），消费（+1229亿元）和大金融（+882亿元）紧随其后；医药生物净流出最多（-670亿元），周期和新能源也出现净流出。

基金仓位测算

权益基金股票仓位近期增加，加仓消费和周期风格，持仓仓位分别上升4.38%和3.85%；同时减仓金融、稳定和成长风格。从中信一级行业看，医药、电力及公用事业、通信等行业被明显加仓，反之电力设备及新能源等减仓。

行业/主题基金表现

周期主题基金收益均值为0.11%，表现较好。TMT主题基金中，招商体育文化休闲A收益13.21%，游戏ETF等表现优异。

风险提示

报告提及政策风险可能导致市场波动，以及模型失效风险，鉴于历史数据可能无法适应当前市场结构变化。