20210725-中泰证券-中泰金工事件驱动周报_主营产品涨价及冷门股效应_7页_973kb

报告摘要

本报告由中泰证券金工团队发布，聚焦两个事件驱动策略：“主营产品涨价题材”和“关注度视角下的冷门股效应”。报告通过跟踪市场动态和个股表现，为投资者提供策略提示和分析，旨在挖掘市场中被忽视的投资机会。

策略逻辑：基于个股基本面和股价之间的预期差，筛选主营产品价格显著上涨但股价反应不足的标的。
数据来源：通过Wind、聚源、百川资讯、卓创资讯等数据库获取主营产品价格数据，并结合财报信息进行标定。
操作方式：每周一发布提示，至今已发布184期。
上周表现：
- 涨价题材策略模拟组合收益率为2.25%，超额收益率为1.65%。
- 组合表现最佳的是镍对应青岛中程，超额收益率达19.64%。
本期提示：
- 新调入品种包括草甘膦，建议重点关注MDI、涤纶。
历史表现：
- 自2017年10月27日起跟踪，模拟组合收益率达108.56%，同期中证800等权指数涨幅为3.60%，复合超额收益率为103.49%。

策略逻辑：利用行为金融学原理，结合卖方研报、基金重仓股和换手率三个维度，识别关注度变化的拐点，捕捉冷门股的投资机会。
数据来源：
- 卖方研报：筛选深度报告和调研报告，过滤点评和定期报告。
- 基金重仓股：参考主动型股票基金前十大重仓股。
- 换手率：监测换手率变化趋势。
上周表现：
- 冷门股策略模拟组合收益率为-2.23%，相对中证800等权指数超额收益率为-2.83%。
历史表现：
- 自2018年3月9日起跟踪，模拟组合收益率为53.89%，同期中证800等权指数涨幅为11.46%，复合超额收益为42.43%。
本期调入与到期个股：
- 新调入个股：保龄宝（农林牧渔行业，调入日期为2021年7月23日）。
- 到期个股：
  - 华策影视（传媒行业，持有期65个交易日，到期收益-4.1%，最大涨幅4.3%）；
  - 广汽集团（汽车行业，持有期65个交易日，到期收益49.7%，最大涨幅50.3%）；
  - 华兰生物（医药生物行业，持有期65个交易日，到期收益-9.2%，最大涨幅5.0%）。