20240714-国盛证券-电力设备行业周报_东方电缆斩获海外订单_新兴市场光储需求高增_17页_969kb

本报告分析了2024年7月电力设备行业动态，聚焦光伏、风电、储能和新能源汽车板块，强调行业高增长潜力和投资机会。核心观点包括：光伏制造标准拟调整，硅料和电池环节标准引关注，硅料价格虽低但仍需等待底；风电海外订单增多，特高压发展强劲；储能和新能源汽车需求受政策和成本优势拉动。

在光伏领域，工信部发文规范制造条件，硅料还原电耗和N型电池效率标准提供产能出清指引，硅料价格已在厂商成本区间，组件价格预期见底，推荐协鑫科技。组件方面，HJT路线受银浆上涨利好，推荐迈为股份、东方日升等。

风电和电网板块，东方电缆获超30亿元海外订单，欧洲海风需求外溢，特高压年内可能新开通，推荐天顺风能、东方电缆等。风电迈向深远海，漂浮式风机首推亚星锚链。

储能市场因美国通胀放缓和降息预期增预期，新兴市场需求大增，招标规模和价格数据显示竞争激烈，推荐阳光电源、锦浪科技等。

新能源汽车中，复合铜箔设备合作协议推进电池成本降低，推荐宝明科技、道森股份，高压快充桩建设亦获关注。

整体行业风险包括装机需求、政策不及预期等。报告维持对电力设备行业增持评级，核心推荐包括协鑫科技、天顺风能、三星医疗等。