20230831-华鑫证券-龙大美食-002726.SZ-公司事件点评报告_业绩符合预期_期望猪价改善_5页_278kb

2023年上半年龙大美食业绩表现承压，营收同比下降1%至672.6亿元，净利润为负，主要受成本端压力和行业不利因素影响。公司在预制菜领域表现亮眼，营收同比增长89%，全国化布局持续推进。

未来，随着猪价有望在三季度改善以及预制菜业务的深入发展，分析师预计公司未来三年业绩增速将提升，重申“买入”评级，目标估值范围为20倍PE对应3.3元左右股价。

风险提示包括宏观经济波动、猪价波动及业务转型不确定等因素。建议投资者关注猪周期变化及公司在预制菜赛道的成长与转型成效。