2016-04-08-深交所-华东数控_2015年年度报告_138页_1mb

威海华东数控股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

威海华东数控股份有限公司（以下简称“公司”）2015年度面临行业整体下滑的严峻形势，营业收入和净利润均出现大幅下降，经营状况不佳。公司主要业务为数控机床、普通机床及其关键功能部件的研发与生产，同时涉及光伏产品制造。公司2015年营业收入为2.30亿元，同比下降33.31%；归属于上市公司股东的净利润为-2.12亿元，同比大幅下降5,543.17%。公司未派发现金红利、送红股或以公积金转增股本。

主要观点

行业与市场风险

• 机床行业受宏观经济影响显著，市场需求波动较大。
• 公司下游客户涉及多个行业，广泛的需求有助于分散市场风险，但整体经济环境不佳仍对公司经营业绩产生较大影响。

非公开发行股票与资产重组风险

• 公司于2015年11月披露非公开发行股票预案，尚未通过证监会核准，存在不确定性。
• 公司曾于2013年披露与大连高金科技的资产重组事项，资产范围、形式及方式尚未确定，存在不确定性。

经营状况分析

• 公司2015年实现营业收入2.30亿元，同比下降33.31%，未完成年初销售目标。
• 净利润为-2.12亿元，大幅亏损，主要受行业低迷、资产减值损失和产品销售下降影响。
• 报告期内，公司产品销售结构变化，数控机床销售大幅下降，普通机床销售略有增长，但毛利水平较低。

财务状况

• 公司2015年末总资产为21.60亿元，同比下降8.55%；归属于上市公司股东的净资产为8.73亿元，同比下降19.31%。
• 经营活动产生的现金流量净额为-3,972.13万元，同比改善43.28%；投资活动产生的现金流量净额为15,865.50万元，同比增加34.90%；筹资活动产生的现金流量净额为-11,924.50万元，同比减少31.15%。

营业收入构成

• 机床产品收入为2.29亿元，占99.38%，同比下降27.18%。
• 光伏产品收入为143.53万元，占0.62%，同比下降95.38%。
• 数控机床产品收入占45.93%，普通机床产品占39.22%，机床配件产品占14.23%。

营业成本构成

• 原材料成本占73.20%，人工费用占7.66%，制造费用占19.13%。
• 数控机床产品毛利率为-10.76%，普通机床产品毛利率为7.72%，机床配件产品毛利率为7.45%。

研发投入

• 2015年研发投入为1,193.40万元，占营业收入5.18%，同比下降33.96%。
• 研发投入主要用于大型数控机床新产品研发，由于新产品尚未批量生产，研发费用未资本化。

业务模式

• 公司采用“技术研发+产品生产+对外销售”模式，拥有较强的研发能力，产品技术领先。
• 生产模式为订单式和备货式结合，销售模式为直销和经销商代理结合。

供应链管理

• 公司前五名客户销售占比14.57%，客户分散，无单一依赖。
• 前五名供应商采购占比25.63%，供应商集中度不高，无关联关系。

关键信息

主要财务指标

• 营业收入：230,428,719.24元，同比下降33.31%
• 归属于上市公司股东的净利润：-211,753,099.67元，同比下降5,543.17%
• 经营活动产生的现金流量净额：-39,721,319.51元，同比改善43.28%
• 投资活动产生的现金流量净额：15,865.50万元，同比增加34.90%
• 筹资活动产生的现金流量净额：-11,924.50万元，同比下降31.15%
• 现金及现金等价物净增加额：2,353,808.49元，同比增加105.43%

资产减值损失

• 报告期内资产减值损失为1.21亿元，同比增加119.23%，主要为坏账损失和存货跌价损失。

技术优势

• 公司拥有超重型数控精密机床设计和制造技术，引进德国希斯公司技术。
• 拥有数控龙门镗铣床、数控龙门磨床、数控龙门铣磨复合机床等核心技术。
• 公司具备部分机床关键功能部件技术优势，如HD500数控系统、高精度磁电式编码器等。

发展战略

• 公司以国家重点工程为依托，重点发展大型、高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。
• 坚持自主创新，提升产品技术结构，加快产业升级。
• 借助“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”等战略机遇，增强企业核心竞争力。

经营计划

• 2016年度经营目标为实现含税销售收入5亿元，扭亏为盈。
• 经营方针为拓市场、精管理、补短板，但能否实现存在不确定性。

总结

公司2015年度面临行业整体下滑和经营亏损的挑战，但凭借技术优势和战略定位，具备一定的发展潜力。未来，公司需进一步优化产品结构，提升市场竞争力，同时应对非公开发行股票和资产重组的不确定性，以实现业绩的改善和可持续发展。