20220801-上海证券-医药生物行业周报_首款国产口服药获批_重点看好消费医疗边际向好_25页_2mb

医药生物行业周报总结（2022年07月25日-07月29日）

核心内容

本报告为2022年07月25日至07月29日医药生物行业周报，重点分析了行业动态、政策影响及投资建议。整体来看，医药生物行业在A股和港股均表现疲软，但国内首款国产新冠口服药阿兹夫定片获批，为行业复苏带来积极信号。同时，全球疫情与猴痘疫情仍在持续，对行业产生一定影响。

主要观点

1. 行业复苏信号增强

• 阿兹夫定片获批：国内首款国产新冠口服小分子药阿兹夫定片获得国家药监局批准，可显著缩短患者症状改善时间，提高改善比例，且安全性良好。该药的获批有助于减轻防控压力，加速各行各业复工复产，强化消费复苏逻辑。
• 政策支持：中共中央政治局会议要求做好病毒变异跟踪和新疫苗新药物研发，预计后续将有更多新冠相关药物和疫苗获批，进一步推进医疗消费和临床试验的正常化。

2. 复苏板块值得关注

• 药房与医疗服务：药房板块表现相对较好，医疗服务板块则出现较大跌幅，显示出市场对复苏的期待。
• 消费医疗：终端医疗消费（如眼科、牙科、医美等）以及院内诊疗、CXO临床服务等板块，将受益于疫情缓解和政策支持。

3. 重点公司推荐

• A股：益丰药房、明德生物、奕瑞科技、康德莱、亿帆医药、可孚医疗、百济神州、惠泰医疗、悦康药业、欧普康视、南新制药。
• 港股：碧生源、中国先锋医药、宏力医疗管理、满贯集团、雅各臣科研制药等。

市场回顾

2.1 板块行情回顾

• A股：医药生物行业指数下跌3.77%，跑输沪深300指数2.16个百分点，跑输创业板综指1.32个百分点，在申万31个子行业中排名第31位。
• 港股：恒生医疗保健指数下跌5.97%，跑输恒生指数3.78个百分点，在12个恒生综合行业指数中排名第11位。
• 医药商业：A股医药商业板块上涨0.38%，涨幅最大；医疗服务板块下跌7.55%，跌幅最大。

2.2 个股行情回顾

• A股涨幅TOP10：华仁药业（+38.85%，猴痘概念）、ST辅仁（+24.39%）、博晖创新（+22.38%）、之江生物（+20.24%）、亚太药业（+17.95%）、*ST科华（+16.71%）、百洋医药（+12.57%）、何氏眼科（+11.82%）、东阳光（+11.69%）、三诺生物（+10.80%，CGM注册申请获受理）。
• A股跌幅TOP10：奥翔药业（-34.08%，新冠特效药概念）、康众医疗（-20.53%）、华润双鹤（-19.72%）、心脉医疗（-17.00%）、拓新药业（-16.34%，新冠特效药概念）、药石科技（-14.50%）、翰宇药业（-13.48%）、康泰生物（-12.57%）、新华制药（-12.14%，新冠特效药概念）、凯莱英（-10.70%）。
• 港股涨幅TOP10：碧生源（+27.95%）、宏力医疗管理（+16.79%）、中国先锋医药（+10.87%）、满贯集团（+9.93%）、中国医疗网络（+9.09%）、雅各臣科研制药（+8.70%）、爱帝宫（+8.14%）、新世纪医疗（+7.78%）、松龄护老集团（+7.69%）、东曜药业-B（+7.61%）。
• 港股跌幅TOP10：新锐医药（-17.96%）、方达控股（-16.56%）、凯莱英（-16.05%）、山东新华制药股份（-15.60%）、泰凌医药（-14.77%）、心通医疗-B（-14.18%）、开拓药业-B（-12.82%）、康华医疗（-12.50%）、加科思-B（-12.20%）。

行业要闻与最新动态

3.1 国内医药行业动态

• 义翘神州：设立私募股权基金，投资生命健康领域非上市企业。
• 基蛋生物：拟成为巨星医疗控股有限公司控股股东。
• 戴维医疗：竞得地块用于未来生产建设。
• 广生堂：募集资金用于原料药制剂一体化生产基地建设。
• 贵州三力：收购好司特51%股权。
• 前沿生物：FB2001研发进展迅速，有望成为国内首个3CL蛋白酶抑制剂。
• 老百姓：收购怀仁药房少数股权。
• 佐力药业：拟发行股票用于智能化中药生产基地建设。
• 金城医药：注射用头孢唑林钠新增规格。
• 翰宇药业：与疾控中心签署技术转让合同。

3.2 海外医药行业动态

• 阿斯利康：三款药品获得监管推荐，其中Enhertu在乳腺癌治疗中表现优异。
• Replay：完成5500万美元融资，开发新一代基因组医药。
• 杨森：Rybrevant与lazertinib联用达到50%总缓解率。
• 安斯泰来：Padcev与Keytruda联用治疗膀胱癌，达到64.5%客观缓解率。
• Biogen：tofersen获得FDA优先审评资格，用于治疗ALS。
• 艾伯维：乌帕替尼递交新适应症申请，用于治疗克罗恩病。
• Editas：EDIT-301疗法完成临床给药，用于治疗镰状细胞贫血。
• IDEAYA Biosciences：IDE397治疗癌症取得积极结果。
• 拜耳：fesomersen在2b期临床试验中达到主要终点。
• Vicinitas Therapeutics：完成6500万美元A轮融资，开发蛋白稳定技术。
• Lexicon Pharmaceuticals：sotagliflozin提交NDA，用于治疗心力衰竭。
• Arcutis Biotherapeutics：Zoryve获批用于治疗斑块状银屑病。
• GSK：Benlysta获批治疗儿童狼疮性肾炎。
• Ozette Technologies：完成AI免疫细胞分析平台融资。

资金流向更新

• 陆股通：净买入医药股前10位包括爱尔眼科、恒瑞医药、科伦药业、华润双鹤、人福医药、新华制药、长春高新、红日药业、开立医疗、老百姓。
• 港股通：净买入医药股前10位包括联邦制药、锦欣生殖、复星医药、维亚生物、三生制药、石药集团、丽珠医药、远大医药、迈博药业、白雪山。

疫情数据更新

• 全球疫情：全球新冠确诊人数达5.72亿，死亡人数达639.04万。奥密克戎变异株仍为全球主要流行毒株，BA.5亚变种占据主导地位。
• 猴痘疫情：全球累计确诊21067例，美国为全球确诊最多的国家，病例数达3846例。
• 国内疫情：7月29日国内本土新增确诊49例，新增无症状感染者271例，整体呈下降趋势，但局部地区仍存在散发情况。
• 核酸检测要求：国内多个城市调整核酸检测频率，如杭州由3天调整为7天，苏州由72小时调整为一周检测一次。

一致性评价及注册信息更新

• 通过一致性评价的药品：达肝素钠注射液、注射用头孢唑啉钠、黄体酮胶囊、单硝酸异山梨酯片、坎地沙坦酯片、盐酸贝那普利片、阿那曲唑片。

风险提示

• 新冠疫情反复：可能对行业造成持续影响。
• 药品/耗材降价风险：可能影响公司盈利能力。
• 行业政策变动风险：如医保支付、集采等政策可能对行业产生影响。

总结

医药生物行业在当前疫情背景下，展现出一定的复苏迹象。国产新冠口服药的获批为行业注入信心，消费医疗和院内诊疗板块值得关注。同时，全球疫情及猴痘疫情仍在持续，国内疫情防控形势依然严峻，需关注相关动态。投资方面，建议重点关注药房、医疗服务、消费医疗及新冠相关药物和疫苗板块，同时留意政策变化对行业的影响。