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2015年上市银行业绩概况

• 宏观经济与政策背景：2015年经济下行压力加大，利率市场化推进及互联网金融冲击导致银行业面临挑战。央行多次降息降准，影响传统存贷业务收入。

核心问题

1. 盈利能力显著下滑

   • 利润增速：2015年13家上市银行净利润增速降至1.54%（较2014年7.48%大幅下降），尤其国有大行增速普遍低于1%。
   • ROE指标：平均ROE为16.39%，较2014年下降232基点，反映盈利能力削弱。
   • 净息差收窄：净利息收益率平均下降10个基点，主要因基准利率下调和利差压缩。

2. 信贷资产质量风险凸显

   • 不良贷款双升：不良贷款余额同比增长48.87%，不良率平均上升0.43个百分点，长三角、珠三角及制造业领域风险突出。
   • 逾期贷款激增：逾期贷款总额增长46%，部分银行逾期率超3%，逾期90天以上贷款增幅达61.63%。
   • 拨备压力加大：拨备覆盖率从221.33%降至167.33%，多家银行逼近监管红线，贷款损失准备增加12.55%。

3. 转型需求与机会

   • 中间业务增长：尽管净利润增速低迷，中间业务收入平均增速达两位数（如华夏银行增长超30%），成为转型重点。
   • 资产证券化前景：德勤预测2016年证券化业务将保持高位，不良资产证券化重启，优化银行资产负债结构。