20231024-中国银河-苏州银行-002966.SZ-2023年三季报点评_存贷款保持高增_资产质量优异_3页_483kb

苏州银行2023年三季报显示其业绩稳健。利润大幅增长，前三季度营收9188亿元（同比增长18.1%），净利润3762亿元（同比增长21.36%），ROE达到9.84%，环比上升0.68个百分点。减值压力缓解，信用减值损失同比下降37.95%，助推利润上升。净息差为1.71%，较上半年和去年同期分别下降3和16个基点，降幅收窄，表明资产扩张动能强劲。各项贷款余额289.37万亿元，同比增长15.46%，其中企业贷款增长快于零售贷款（消费和经营贷款占比高）。存款余额362.79万亿元，增长率14.68%，个人存款增速达23.04%，反映客群结构优化。中间业务收入增长66.5%（前三季度），代理类业务表现好，但其他非息收入同比下降28.8%，主要受公允价值变动影响。资产质量改善，不良贷款率降至0.84%，拨备覆盖率维持高位52.413%。公司战略聚焦综合经营和风控，投资建议给予“推荐”评级，2023-2025年BVPS预测10.78-13.39元，PB为0.6-0.49倍。风险包括宏观经济下行影响资产质量。

注：报告基于中国银河证券股份有限公司发布，揭示 disclaimer，内容仅供参考。