2014-10-09-德勤-中国上市银行2014年中期报告分析_32页_2mb

2014年中国上市银行中报分析总结

1. 宏观经济与银行业概况

2014年全球经济处于温和复苏阶段，中国经济增速小幅回落。银行业发展平稳，但面临利润增速放缓、资产质量下滑等问题。整体银行业资本充足率处于高位，但部分银行资本管理面临压力。经济进入“三期叠加”阶段，一是经济换挡期，二是结构调整振动期，三是政策消化期。

2. 盈利状况

2014年上半年，上市银行总体盈利水平有所增长，但传统业务收入增速放缓。受宏观经济环境变化和利率市场化推进影响，银行息差水平继续收窄，利息净收入增速放缓。利润总额同比增长10.7%，较2013年同期有明显下降。

银行业积极向中间业务转型，中间业务收入增速超过净利润增速，手续费及佣金净收入同比增长16.2%。费用收入比从27.23%下降至25.99%，显示成本控制有所改善。

3. 资产质量

2014年上半年，银行业不良贷款余额和不良贷款率“双升”，不良贷款余额较上年末增长16.12%，不良贷款率由1.00%升至1.05%。关注类贷款占比出现转折性上升，达2.29%。逾期贷款率也较上年末大幅上升，平均逾期贷款率达1.69%。

为应对资产质量下滑，银行加大了贷款损失准备计提力度，拨贷比整体小幅下降，拨备覆盖率从300%以上降至254.93%。贷款核销和出售规模显著增加，达710.72亿元，成为降低不良贷款的重要手段。

4. 同业业务

2014年上半年，同业业务规模增速超过总资产和总负债增速。同业资产、同业负债的占比较上年末略有上升，节奏较快的银行占比更高。

监管政策有所加强，银监会和人民银行联合发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》和《关于规范商业银行同业业务治理的通知》，限制了非标准买入返售业务，推动同业业务进一步规范化。未来，同业业务将继续向标准化、透明化发展。

5. 资本状况

上市银行资本充足率整体达标，大型国有银行平均在12%以上，区域性银行接近12%，全国性股份银行平均为11.26%。少数区域性银行资本充足率处于过渡期最低监管要求但未达到最终目标。

银行积极通过发行优先股、次级债、可转债和混合资本债等方式补充资本，同时加强内生资本积累，以应对日益严格的资本监管要求。

总结

2014年，中国银行业总体保持平稳运行，但同时面临着多重挑战：宏观经济增速放缓带来资产质量压力，利率市场化压缩息差空间，互联网金融冲击传统业务模式。

未来，银行利润增长将更加依赖业务转型，特别是中间业务的发展。同时，如何优化资本结构、控制不良贷款风险、提升运营效率和精细化管理水平将决定银行业的发展前景。