20221009-联合资信-银行业季度观察报（2022年第3期）_12页_1mb

银行业季度观察报（2022年第3期）总结

核心内容概览

2022年二季度以来，我国银行业整体保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，拨备和资本保持充足水平。尽管疫情反复对经济造成一定冲击，但银行体系流动性合理充裕，货币政策灵活适度，有助于维护金融市场稳定发展。

主要观点

• 信贷资产质量改善：商业银行关注类贷款和不良贷款规模有所增长，但不良贷款率和关注类贷款占比均呈下降趋势，信贷资产质量基本保持稳定。
• 净息差收窄：由于LPR的下调和存款利率监管的加强，商业银行净息差进一步收窄，从上季度的1.97%降至1.94%。
• 流动性保持合理充裕：人民银行通过多种政策工具（如降准、MLF、再贷款等）投放流动性，保持流动性合理充裕，支持实体经济融资需求。
• 债券发行效率提升：《中国银保监会关于修改部分行政许可规章的决定》优化了债券发行审批机制，取消非资本类债券的行政许可，明确资本类债券储架发行机制，有助于提高商业银行通过债券优化负债结构和补充资本的效率。
• 监管政策支持实体经济：监管机构出台多项政策，鼓励银行加大对受疫情影响行业的信贷支持，避免盲目抽贷、断贷，同时推动制造业高质量发展和互联网贷款业务规范。

关键信息

一、行业数据

二、行业监管政策

1. 支持受疫情影响行业：要求银行机构及时满足受疫情影响企业的合理信贷需求，对延期贷款不单独因疫情因素下调风险分类，不影响征信记录，免收罚息。
2. 推动制造业高质量发展：鼓励银行围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等领域加大金融支持，避免盲目抽贷、断贷、压贷。
3. 规范互联网贷款业务：鼓励商业银行稳妥推进数字化转型，发挥互联网贷款在服务市场主体、新市民金融、消费金融等方面的作用，同时加强自主风控管理。
4. 试点特定养老储蓄：由工、农、中、建四家大型银行在五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为一年，储户存款本金上限为50万元。

三、债券发行统计

• 金融债券：
  • 发行规模：2648.57亿元，发行规模同比上升3.20%。
  • 发行主体：29家商业银行，其中大型商业银行3家、股份制商业银行7家、城市商业银行14家、农村商业银行4家、外资银行1家。
  • 信用等级：主体信用等级均在AA⁻及以上，AAA占比75.86%，AA⁺占比20.69%，AA⁻占比3.45%。
• 二级资本债券：
  • 发行规模：1804亿元。
  • 发行主体：13家商业银行，其中大型商业银行3家、城市商业银行5家、农村商业银行5家。
  • 信用等级：主体信用等级均在A⁺及以上，AAA占比30.77%，AA⁺占比30.77%，AA占比23.08%，AA⁻占比7.69%，A⁺占比7.69%。
• 无固定期限资本债券：
  • 发行规模：700亿元。
  • 发行主体：7家商业银行，其中大型商业银行3家、城市商业银行3家、农村商业银行1家。
  • 信用等级：主体信用等级均在AA⁺及以上，AAA占比71.43%，AA⁺占比28.57%。

四、级别调整情况

• 调升：1家商业银行主体信用等级调升，为浙江金华成泰农村商业银行股份有限公司，由AA-调升至AA，评级展望稳定。
• 调降：无商业银行主体信用等级调降。

五、行业展望

• 经济复苏面临挑战：疫情反复对经济增长造成较大冲击，经济增速有所下降，但随着疫情防控取得积极成效，经济有望回升，但恢复态势边际放缓。
• 货币政策灵活适度：人民银行将继续实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，推动降低企业综合融资成本。
• 关注资产质量变化：尽管不良贷款率下降，但疫情对宏观经济发展仍有持续性影响，需关注未来商业银行资产质量及盈利能力的变化。
• 信用水平保持稳定：联合资信认为，未来一段时间内我国银行业信用水平将保持稳定。

总结

2022年二季度，我国银行业保持平稳发展，信贷资产质量持续改善，流动性保持合理充裕。货币政策灵活适度，支持实体经济融资需求，同时优化债券发行审批机制，提升商业银行资本补充效率。监管政策持续落地，鼓励银行加大对受疫情影响行业和制造业的支持力度。尽管疫情对经济造成一定冲击，但银行业整体表现稳健，信用水平保持稳定。未来需重点关注净息差收窄、资产质量变化及盈利水平波动情况。