20220829-国信证券-ETF周报_上周红利ETF上涨1_医药_芯片主题ETF逆市净申购_21页_4mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 -1.57%，其中 上证50ETF 收益最高，为 0.12%。
• 按板块划分，大金融ETF 跌幅最小，为 -0.06%。
• 按主题划分，红利ETF 收益最高，为 0.95%，银行ETF 收益为 0.28%，证券ETF 跌幅为 -0.56%。
• 芯片ETF、AI ETF、军工ETF 表现相对较弱，涨跌幅中位数分别为 -7.02%、-5.51%、-4.88%。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净赎回 48.04亿元，总体规模减少 233.21亿元。
• 科创板ETF 净申购最多，为 12.54亿元，其规模减少 18.46亿元。
• 科技ETF 净申购最多，为 23.62亿元，其规模减少 43.45亿元。
• 芯片ETF 净申购最多，为 20.26亿元，其规模减少 14.48亿元。
• 货币型ETF 净申购 71.59亿元，总体规模增加 71.92亿元。

ETF基准指数估值情况

• 科创板ETF 的估值分位数相对较低，市盈率和市净率分别处于 5.58% 和 4.50% 的分位数水平。
• 消费ETF 的估值分位数相对温和。
• 银行ETF、5GETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，芯片ETF、军工ETF 的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额上升至 302.94亿元，融券余量上升至 68.60亿份。
• 证券ETF 和 科创板ETF 的日均融资买入额较高，分别为 2.14亿元 和 1.79亿元。
• 中证1000ETF 和 A50ETF 的日均融券卖出量较高，分别为 124.04万手 和 25.86万手。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金 的已上市、非货币ETF总规模排名前三。
• 华夏基金 在规模指数ETF、行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF等多个细分领域均有较高管理规模。
• 易方达基金 在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高。
• 国泰基金 在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。

主要观点

• 上周股票型ETF整体表现不佳，周度收益率中位数为 -1.57%，但 红利ETF 表现相对强势，收益为 0.95%。
• 科创板ETF 在净申购和估值方面表现突出，净申购 12.54亿元，市盈率和市净率分位数较低。
• 科技ETF 净申购最多，为 23.62亿元，但其周度收益率为 -3.76%，表现相对较弱。
• 芯片ETF 净申购最多，为 20.26亿元，但其周度收益率为 -7.02%，表现相对较弱。
• 货币型ETF 净申购 71.59亿元，总体规模增加 71.92亿元。
• 证券ETF 和 科创板ETF 的融资情况较为活跃，分别以 2.14亿元 和 1.79亿元 的日均融资买入额领先。
• 中证1000ETF 和 A50ETF 的融券情况较为活跃，分别以 124.04万手 和 25.86万手 的日均融券卖出量领先。
• 华夏基金、易方达基金、国泰基金 在ETF管理规模方面占据前三，显示出较强的市场影响力。

关键信息

• 风险提示：市场环境变动风险、风格切换风险。
• 相关热点回顾：
  • 国家能源局表示，今年核准了煤矿项目先进产能 3770万吨/年，调整产能 900万吨/年，推动试生产产能约 7000万吨/年，建议关注 煤炭板块 相关ETF投资机会。
  • 《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》提出，到2022年底前，全国除高寒高海拔以外区域的高速公路服务区能够提供基本充电服务；到2025年底前，充电基础设施进一步加密优化，建议关注 新能源板块 相关ETF投资机会。
• ETF发行情况：
  • 上周新成立 1只ETF，为 博时中债0-3年国开行债券ETF。
  • 本周将有 1只ETF 开始发行，为 招商中证政策性金融债3-5年ETF。

附录

• 附录一：板块ETF列表
  • 列出不同板块ETF的代码、简称、类型、上周规模变动、净申赎规模和收益。
• 附录二：主题ETF列表
  • 列出不同主题ETF的代码、简称、类型、上周规模变动、净申赎规模和收益。

图表目录

• 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：上周不同宽基ETF周度业绩
• 图3：上周不同板块ETF周度业绩
• 图4：上周不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模
• 图6：不同宽基ETF规模
• 图7：不同板块ETF规模
• 图8：不同主题ETF规模
• 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：最近一年融资余额与融券余量变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20

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