20251228-国信证券-ETF周报_上周A500ETF净申购近500亿元_本周将新发行2只科创板芯片ETF_27页_6mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 2.75%，其中 中证500ETF 涨跌幅中位数为 4.04%，收益最高。
• 按板块划分，周期ETF 涨跌幅中位数为 5.37%，表现最佳。
• 按热点主题划分，新能车ETF 涨跌幅中位数为 7.17%，收益最高。
• 商品型、跨境型、债券型、货币型ETF的涨跌幅中位数分别为 3.59%、0.16%、0.13%、0.02%。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购 356.34亿元，总体规模增加 1322.02亿元。
• 宽基ETF中，A500ETF 净申购最多，为 493.22亿元，规模增加 566.39亿元。
• 板块ETF中，消费ETF 净赎回最少，为 5.80亿元，规模减少 12.47亿元。
• 热点主题ETF中，医药ETF 净申购最多，为 4.08亿元，规模增加 1.69亿元。
• 货币型ETF 净赎回 83.24亿元，总体规模减少 83.07亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，创业板类ETF 的估值分位数相对较低；A500ETF 估值分位数明显提升。
• 板块ETF中，消费、大金融ETF 的估值分位数相对温和。
• 热点主题ETF中，酒、新能车ETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，周期ETF、A500ETF、新能车ETF 的估值分位数明显提升。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由 476.37亿元 上升至 478.82亿元，融券余量由 24.40亿份 下降至 24.33亿份。
• 日均融资买入额最高的ETF为 科创50ETF（5.02亿元） 和 证券ETF（3.24亿元）。
• 日均融券卖出量最高的ETF为 中证1000ETF（9.44万手） 和 沪深300ETF（7.90万手）。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 分别为非货币ETF规模排名前三。
• 本周将发行 广发上证科创板芯片ETF 和 华宝上证科创板芯片ETF。

主要观点

1. ETF整体表现强劲：上周股票型ETF整体表现较好，收益率中位数为 2.75%，其中周期、科技、新能车等板块表现突出。
2. A500ETF表现亮眼：A500ETF净申购金额最大，达 493.22亿元，显示出市场对其的偏好。
3. 估值分位数变化显著：部分ETF的估值分位数明显上升，如周期、A500、新能车ETF，说明市场对其估值预期有所提升。
4. 融资融券趋势：融资余额略有上升，融券余量略有下降，市场情绪整体趋于稳定。
5. 新ETF发行计划：本周将有两只科创板芯片ETF发行，进一步丰富市场投资选择。

关键信息

• LPR保持稳定：12月LPR未发生变化，维持 1年期3.0% 和 5年期以上3.5%。
• 人民币升值：离岸人民币对美元升破 7.0关口，为2024年9月以来首次。
• ETF规模分布：股票型ETF规模最大，为 38155亿元，跨境型ETF规模为 9701亿元，债券型ETF为 8046亿元。
• ETF发行动态：上周新成立5只ETF，本周将发行2只科创板芯片ETF。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

附录概览

• 附录一：板块ETF列表：涵盖多个板块ETF，如科技、周期、消费、大金融等，展示了各ETF的规模变动、净申赎规模及收益情况。
• 附录二：主题ETF列表：包括新能车、军工、光伏、芯片等主题ETF，详细列出了各ETF的规模、净申赎及收益数据。