20210919-国信证券-ETF周报_医药ETF逆市上涨_芯片类ETF净申购近20亿_18页_1mb

ETF周报总结（2021年09月19日）

核心内容

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 -2.73%，整体表现不佳。
• 宽基ETF中，创业板类ETF 涨跌幅中位数为 -1.19%，跌幅最小。
• 板块ETF中，消费ETF 涨跌幅中位数为 2.41%，收益最高。
• 热点主题ETF中，医药ETF 涨跌幅中位数为 2.69%，收益最高；芯片ETF 涨跌幅中位数为 -6.93%，表现最差。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购 162.77亿元，但总体规模减少 99.78亿元。
• 宽基ETF中，上证50ETF 净申购最多，为 32.74亿元。
• 板块ETF中，科技ETF 净申购最多，为 32.51亿元。
• 热点主题ETF中，芯片ETF 净申购最多，为 19.55亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板、中证500ETF 的估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，大金融ETF 的估值分位数相对温和。
• 热点主题ETF中，银行、红利、5GETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，证券、5GETF 的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由 319.68亿元 上升至 327.89亿元。
• 融券余量由 45.76亿份 下降至 45.16亿份。
• 证券ETF 和 沪深300ETF 的日均融资买入额较高。
• 沪深300ETF 和 中证500ETF 的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金 是非货币ETF规模排名前三的基金公司。
• 本周将有 9只ETF 发行，包括 易方达中证长江保护主题ETF、南方中证长江保护主题ETF、华安上证科创板50ETF 等。

主要观点

• 股票型ETF整体表现不佳，但部分板块如消费、医药表现相对强势。
• 芯片ETF 净申购最多，但周度收益为 -6.93%，表现最弱。
• 医药ETF 周度收益最高，为 2.69%，显示其在市场中的抗跌能力。
• 创业板类ETF 涨跌幅中位数为 -1.19%，跌幅最小。
• 科创板ETF 表现最弱，周度收益率为 -5.33%。
• 估值方面，科创板ETF 和 中证500ETF 估值分位数较低，可能更具投资价值。
• 华夏基金、易方达基金、国泰基金 在非货币ETF管理规模上占据主导地位。

关键信息

• 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
• 独立性声明：报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，结论力求客观公正。
• 相关热点回顾：
  • 9月15日国务院审议通过“十四五”全民医疗保障规划，强调医保与医药协同改革。
  • 2021世界新能源汽车大会召开，指出新能源车产业链仍需提升，建议关注相关ETF投资机会。

结论

上周ETF市场整体表现疲软，股票型ETF周度收益率中位数为 -2.73%。在板块和主题分类中，消费、医药ETF表现相对较好，而科技、芯片ETF表现较差。从规模变动来看，科技ETF 净申购最多，但其周度收益为 -3.59%。ETF估值方面，科创板、中证500ETF 分位数较低，可能具有一定的投资价值。华夏基金、易方达基金、国泰基金 在非货币ETF管理规模上排名前三，本周将有9只ETF发行，包括多个主题ETF，如长江保护、科创板50等。

附录

附录一：板块ETF列表

基金代码	基金简称	类型	类型二级	上周规模变动（亿元）	上周净申购规模（亿元）	上周收益
515790.SH	光伏ETF	股票型	主题指数	-0.32	-9.39	-7.71%
512480.SH	半导体ETF	股票型	行业指数	0.50	6.60	-6.70%
159995.SZ	芯片ETF	股票型	行业指数	-6.06	5.61	-6.93%
512760.SH	芯片ETF	股票型	主题指数	-3.65	4.52	-7.01%
515050.SH	5GETF	股票型	主题指数	-6.72	1.03	-5.36%
159801.SZ	芯片龙头ETF	股票型	行业指数	-0.84	0.02	-4.78%
516800.SH	智能制造ETF	股票型	主题指数	-0.17	0.02	-4.78%
515980.SH	人工智能ETF	股票型	主题指数	-0.02	0.00	-3.95%
516100.SH	消费电子ETF	股票型	主题指数	-0.15	0.05	-5.93%
159869.SZ	游戏ETF	股票型	主题指数	-0.08	0.08	-0.04%
159855.SZ	影视ETF	股票型	主题指数	-0.05	0.01	-3.33%
516000.SH	大数据50ETF	股票型	主题指数	-0.05	0.02	-2.89%
516630.SH	云计算50ETF	股票型	主题指数	-0.07	0.02	-3.12%
159892.OF	华夏恒生香港上市生物科技ETF	国际(QDII)股票型	主题指数	80	-	-

附录二：主题ETF列表

• 医药ETF：周度收益为 2.69%，表现最佳。
• 芯片ETF：净申购最多，为 19.55亿元，但周度收益为 -6.93%。
• 5GETF：估值分位数较低，周度收益为 -5.30%。
• 新能车ETF：周度收益为 -0.47%，表现相对较强。
• 消费ETF：周度收益为 2.41%，表现较好。
• 大金融ETF：估值分位数相对温和，周度收益为 -3.89%。
• 科技ETF：净申购最多，为 32.51亿元，周度收益为 -3.59%。
• 军工ETF：周度收益为 -5.24%，表现相对较弱。

投资建议

• 关注医药ETF：其周度收益最高，表现优于其他ETF。
• 关注芯片ETF：净申购最多，但收益最差，需谨慎。
• 关注科创板、中证500ETF：估值分位数较低，可能具备投资价值。
• 关注消费ETF：周度收益较高，建议配置。
• 关注科技ETF：净申购最多，但收益为负，需结合市场走势判断。

附录三：ETF发行计划

• 本周将发行9只ETF，包括：
  • 易方达中证长江保护主题ETF
  • 南方中证长江保护主题ETF
  • 华安上证科创板50ETF
  • 华宝中证800地产ETF
  • 天弘中证沪港深物联网主题ETF
  • 华夏中证农业主题ETF
  • 国泰中证影视主题ETF
  • 国泰中证港股通50ETF
  • 华夏中证港股通50ETF