20220228-国信证券-ETF周报_芯片ETF上涨近6_创业板ETF净申购17亿元_18页_4mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容

上周（2022年02月21日至2022年02月25日）股票型ETF周度收益率中位数为 -0.21%，整体表现一般。在宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为2.97%，收益最高。按板块划分，周期ETF涨跌幅中位数为3.43%，收益最高。按热点主题划分，芯片ETF涨跌幅中位数为5.73%，表现最为强势。

主要观点

ETF业绩表现：上周股票型ETF整体表现低迷，但部分细分领域表现突出。芯片ETF、军工ETF、新能车ETF等主题ETF涨幅显著，而银行ETF、证券ETF、红利ETF等表现相对弱势。
ETF规模变动及净申赎：股票型ETF净申购46.71亿元，总体规模增加8.83亿元。创业板类ETF净申购最多，为17.23亿元；周期ETF净申购最多，为16.12亿元；证券ETF净申购最多，为10.40亿元。
ETF基准指数估值情况：科创板、中证500ETF的估值分位数相对较低；大金融、科技ETF的估值分位数相对温和；红利、银行ETF的估值分位数相对较低。ESG、沪深300、上证50ETF的估值分位数较前周明显降低。
ETF融资融券情况：上周股票型ETF融资余额上升至338.14亿元，融券余量下降至41.98亿份。证券ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高；医药ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。
ETF管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司非货币ETF总规模排名前三，分别为2335亿元、1439亿元、985亿元。上周新成立2只ETF，分别为港股通100ETF、华夏沪深300ESG基准ETF。

关键信息

ETF业绩表现

股票型ETF：周度收益率中位数为-0.21%。
宽基ETF：科创板ETF涨跌幅中位数为2.97%，创业板类ETF为1.02%，中证500ETF为-0.22%，沪深300ETF为-1.66%，上证50ETF为-2.72%。
其他类型ETF：商品型ETF为1.07%，货币型ETF为0.03%，债券型ETF为-0.03%，跨境型ETF为-4.39%。

ETF规模变动及净申赎

股票型ETF：净申购46.71亿元，总体规模增加8.83亿元。
创业板类ETF：净申购17.23亿元，规模增加21.50亿元。
上证50ETF：净赎回8.31亿元，规模减少25.61亿元。
周期ETF：净申购16.12亿元，规模增加26.75亿元。
消费ETF：净申购0.80亿元，规模减少6.43亿元。
医药ETF：净赎回3.64亿元，规模增加4.29亿元。

ETF基准指数估值情况

宽基ETF：科创板类ETF市盈率和市净率分别处于0.77%和4.99%的分位数水平。
板块ETF：周期ETF市盈率分位数为63.60%，大金融ETF为3.29%，消费ETF为64.75%，科技ETF为40.35%。
主题ETF：新能车ETF市盈率分位数为67.46%，军工ETF为49.30%，芯片ETF为39.36%；新能车ETF市净率分位数为86.03%，军工ETF为83.16%，AIETF为70.42%。

ETF融资融券情况

融资余额：从333.62亿元上升至338.14亿元。
融券余量：从42.48亿份下降至41.98亿份。
日均融资买入额最高ETF：证券ETF（2.57亿元），券商ETF（1.60亿元），上证50ETF（1.45亿元），沪深300ETF（1.20亿元），创业板50ETF（0.94亿元）。
日均融券卖出量最高ETF：中证500ETF（17.75万手），券商ETF（17.30万手），银行ETF（12.92万手），军工ETF（11.12万手），医疗ETF（10.13万手）。