7月哪些行业和公司胜率较高？-240702-兴业证券-11页_698kb

7月哪些行业和公司胜率较高？2024年7月，根据兴业证券的研究报告，化工、有色、电力、养殖和军工行业的超额胜率和超额收益率均相对较高。具体来看，肉鸡养殖、聚氨酯、煤化工、贵金属、地面兵装、氮肥和特钢等行业在7月份超额胜率可达80%以上。其中，中信特钢、万华化学、中航重机、华鲁恒升等公司近十年7月份超额胜率超过90%。

今日市场，7月上涨概率较高的行业背后主要得益于两大基本面逻辑。首先，三季度陆续迎来旺季，包括化工品、铜铝、水泥、钢铁等行业的备货需求旺盛。过去两年库存水平低，供给偏紧，旺季需求改善可能进一步推高价格。其次，夏季用电高峰期，电力行业尤其是水电，发电量提升，水电盈利增长确定性较强。此外，生猪、肉鸡等养殖行业需求季节性回暖。

投资建议与风险

报告建议关注基本面，沿着旺季与中报业绩两条景气线索展开投资。具体方向包括：
1️₅ 涨价链：有色金属、石油石化、化工（氟化工、TMA等）；
2️₅ 出口链：机械设备、家用电器、纺织服饰；
3️₅ TMT：电子、通信（光模块）、计算机（AI服务器、算力芯片）等；

风险提示
相关指标代表性不足、历史经验失效、经济超预期变化等风险需警惕。