20240416-太平洋-海兴电力-603556.SH-海外业务实现高增_软件与解决方案助力盈利水平提升_5页_653kb

海兴电力公司业绩分析与展望总结

海兴电力（603556）2023年实现营业收入4200亿元，同比增长2691%；归母净利润982亿元，同比增长4790%；扣非净利润941亿元，同比增长6008%。海外业务是增长主因，收入占比达4172%，毛利率和净利率大幅提升。

公司在智能用电、智能配电及新能源业务中，通过推进软件解决方案及全球化布局，海外业务实现强劲增长。2023年各季度财务数据显示持续增长态势，全年净利润增长远超行业平均水平。未来仍看好海外市场拓展及国内电网需求增长的潜力。

太平洋证券给出“买入/维持”评级，目标价4168元，预计2024-2026年收入及净利润年均增速均超20%，估值逐步降低，维持PE在19-14倍区间，维持“买入”评级。