20210128-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_沪锌_焦炭_焦煤_热卷_5页_228kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 沪锌
• 焦炭
• 焦煤
• 热卷

核心内容概述

本报告对多个金属品种的期货市场进行了分析，涵盖价格走势、市场供需、技术指标及操作建议等内容，重点分析了近期宏观经济环境、市场情绪及行业基本面变化对各品种的影响。

主要观点与关键信息

沪锌

• 价格走势：隔夜低开续跌，刷新两个多月低位。
• 市场因素：美联储维持零利率，但经济复苏放缓导致美元指数上扬，压制基本金属；国内工业数据向好，宏观氛围外忧内稳。
• 库存与需求：LME锌库存单日激增，显示下游消费疲软，但贸易商备库，交投活跃度略有回升。
• 技术分析：KDJ指标向下交叉，MACD绿柱扩大。
• 操作建议：可于19580元/吨之下逢高空，止损参考19700元/吨。

焦炭

• 价格走势：J2105合约震荡下跌。
• 市场因素：十五轮涨价部分落地，累计涨幅1000元/吨，但下游钢厂利润低位，产能利用率下降。
• 库存与供应：焦化吨焦利润丰厚，多数焦企保持高位开工。
• 技术分析：MACD绿柱小幅扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在2610元/吨附近短空，止损参考2640元/吨。

焦煤

• 价格走势：JM2105合约震荡下跌。
• 市场因素：优质焦煤供应紧张，煤企库存处于低位，部分煤种出货节奏加快。
• 技术分析：MACD绿柱小幅扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在1570元/吨附近短空，止损参考1590元/吨。

沪铅

• 价格走势：低开走高，表现抗跌。
• 市场因素：国内工业数据向好，但下游采买情绪不高，贸易市场交投清淡。
• 技术分析：KDJ指标向下交叉，小时线MACD绿柱缩短。
• 操作建议：可在15500-15200元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。

贵金属

• 价格走势：低开走高，波动剧烈。
• 市场因素：美联储维持零利率，但经济复苏放缓与疫情不确定性压制金银。
• 技术分析：KDJ指标拐头向下，小时线MACD绿柱缩短。
• 操作建议：
  • 沪金：390-385元/克之间高抛低吸，止损各2.5元/克。
  • 沪银：5310元/千克之上逢低多，止损参考5250元/千克。

沪锡

• 价格走势：震荡微涨。
• 市场因素：缅甸锡矿供应恢复，但累计同比仍降；国内炼厂排产下降，库存回落。
• 技术分析：MACD指标显示高位震荡，关注174000元/吨阻力。
• 操作建议：可在170000-174000元/吨区间操作，止损各1000元/吨。

沪铜

• 价格走势：低开低走。
• 市场因素：国内铜矿供应紧张，TC下调；废铜新政实施，进口量增加，精废价差扩大。
• 技术分析：放量增仓下破区间，空头氛围增强。
• 操作建议：可在58300元/吨轻仓做空，止损位58600元/吨。

沪铝

• 价格走势：下探回升。
• 市场因素：年底下游需求转淡，现货升水走弱；进口套利窗口关闭，抑制海外货源流入。
• 技术分析：多空分歧较大，面临20日均线阻力。
• 操作建议：可在14700-15000元/吨区间操作，止损各100元/吨。

沪镍

• 价格走势：低开震荡。
• 市场因素：菲律宾雨季镍矿供应下降，印尼出口禁令延续，国内电解镍排产下降。
• 技术分析：MACD指标死叉，空头氛围增强。
• 操作建议：可在130000-133500元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

不锈钢

• 价格走势：下探回升。
• 市场因素：精炼镍及镍铁进口减少，库存回落；环保限产影响铬铁产量。
• 技术分析：MACD死叉迹象，关注前低支撑。
• 操作建议：可在14100-14450元/吨区间操作，止损各100元/吨。

动力煤

• 价格走势：ZC105合约震荡整理。
• 市场因素：榆林地区疫情防控加严，煤矿销售转淡；下游采购需求减缓。
• 技术分析：MACD绿柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在655元/吨附近短空，止损参考662元/吨。

硅铁

• 价格走势：SF2105合约宽幅震荡。
• 市场因素：硅铁产量连续六周上升，但受疫情影响，外运不畅，库存积累。
• 技术分析：MACD绿柱小幅扩大。
• 操作建议：在7080元/吨附近短空，止损参考7160元/吨。

锰硅

• 价格走势：SM2105合约震荡下跌。
• 市场因素：锰矿成交不畅，价格下调；南方产量受抑制，市场挺价预期降温。
• 技术分析：MACD绿柱继续扩大，短线仍有下行压力。
• 操作建议：在7060元/吨附近短空，止损参考7140元/吨。

铁矿石

• 价格走势：I2105合约震荡偏弱。
• 市场因素：钢厂春节补库接近尾声，现货市场报价下调，需求与供应双降。
• 技术分析：1小时MACD显示绿柱缩水。
• 操作建议：短线考虑于1010-1050区间低买高抛，止损10元/吨。

热轧卷板

• 价格走势：HC2105合约冲高回调。
• 市场因素：现货报价上调，但市场成交一般；终端需求偏弱，库存压力不大。
• 技术分析：1小时MACD显示红柱放大。
• 操作建议：4500元/吨下方择机做多，止损参考4440元/吨。

操作建议汇总

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