20210309-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_贵金属_沪铅_焦煤_焦炭_热卷_5页_337kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 贵金属
• 沪铅
• 焦煤
• 焦炭
• 热卷

核心内容概览

本报告总结了多个金属品种在隔夜市场的表现及未来操作建议，涵盖贵金属、基本金属、能源化工等板块，分析了市场动态、技术指标及操作策略。

主要观点与关键信息

贵金属

• 市场表现：隔夜沪市贵金属低开震荡，陷入盘整。
• 影响因素：美国国会参议院通过1.9万亿美元经济刺激方案利多金银，但美元和美债收益率走高限制上涨空间。
• 技术分析：期金MACD绿柱缩短，KDJ指标拐头向下；期银KDJ指标拐头向上，但面临多重均线阻力。
• 操作建议：金价暂观望；沪银主力可背靠5250元/千克之上逢低多，止损参考5200元/千克。

沪铅

• 市场表现：主力2104合约高开走弱，多空交投谨慎。
• 影响因素：刺激法案利好有限，美债及美元指数走高抑制涨势；现货库存内增外减，炼厂贴水，蓄电池企业消耗原料库存。
• 技术分析：MACD绿柱扩大，关注布林线下轨支撑。
• 操作建议：背靠14850元/吨之上逢低多，止损参考14750元/吨。

焦炭

• 市场表现：J2105合约震荡整理。
• 影响因素：部分钢厂开启第三轮提降，累计下调300元/吨；环保政策影响出货，钢厂采购不积极。
• 技术分析：MACD指标显示绿色动能柱变化不大，短线下行压力较大。
• 操作建议：在2350元/吨附近短空，止损参考2380元/吨。

焦煤

• 市场表现：JM2105合约震荡下跌。
• 影响因素：供应相对有保证，但焦价走弱导致出货压力；两会期间个别矿井产量受限。
• 技术分析：MACD指标显示红色动能柱变化不大，关注上方均线压力。
• 操作建议：在1510元/吨附近短空，止损参考1530元/吨。

沪锌

• 市场表现：主力2104合约高开上行，重回均线组上方。
• 影响因素：刺激法案利好有限，美元走强抑制涨势；现货库存外减内增，锌加工费低位。
• 技术分析：KDJ指标拐头向上，小时线MACD红柱扩大。
• 操作建议：背靠21650元/吨之上逢低多，止损参考21450元/吨。

沪铜

• 市场表现：主力2104合约大幅上扬。
• 影响因素：刺激计划进展及美联储鸽派态度推动市场预期；国内铜矿库存下降，TC下调，冶炼成本高企。
• 技术分析：MACD高位死叉，关注20日均线支撑。
• 操作建议：在65500-68000元/吨区间操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 市场表现：主力2104合约低开回升。
• 影响因素：刺激计划及美联储政策推动预期；国内铝生产利润高位，电解铝产能投放放缓。
• 技术分析：主流持仓增空减多，关注17600关口阻力。
• 操作建议：在16900-17500元/吨区间操作，止损各150元/吨。

沪镍

• 市场表现：主力2104合约小幅上涨。
• 影响因素：国内镍矿库存降至近年最低，供应紧张；青山镍铁转高冰镍消息引发担忧。
• 技术分析：空头逢低了结，关注12万关口支撑。
• 操作建议：在120000-125000元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。

沪锡

• 市场表现：主力2105合约小幅上涨。
• 影响因素：锡矿供应紧张，银漫锡矿停产影响市场预期；印尼雨季结束，精锡供应预计增加。
• 技术分析：主流空头增仓略大，关注40日均线支撑。
• 操作建议：176000元/吨位置轻仓做空，止损位178000元/吨。

不锈钢

• 市场表现：主力2105合约震荡微涨。
• 影响因素：镍铁过剩担忧传导至精镍市场；国内产量增加，下游需求平淡。
• 技术分析：主流持仓增空减多，关注14000关口争夺。
• 操作建议：在13900-14600元/吨区间操作，止损各150元/吨。

动力煤

• 市场表现：ZC105合约震荡整理。
• 影响因素：两会期间矿区安全检查严格，陕蒙地区去库成效显著；港口贸易商看好后市。
• 技术分析：MACD指标显示红色动能柱略有缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在645元/吨附近短多，止损参考638元/吨。

硅铁

• 市场表现：SF2105合约高开低走。
• 影响因素：内蒙古限电影响产量，但宁夏、青海增产缓解压力。
• 技术分析：MACD指标显示红色动能柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：在7950元/吨附近短多，止损参考7870元/吨。

锰硅

• 市场表现：SM2105合约高开低走。
• 影响因素：内蒙古限电持续，其他省份产量小幅增加，但不足以弥补缺口。
• 技术分析：MACD指标显示红色动能柱略缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在7700元/吨附近短多，止损参考7620元/吨。

铁矿石

• 市场表现：I2105合约区间弱势整理。
• 影响因素：进口铁矿石现货报价下调，钢厂限产影响采购节奏。
• 技术分析：运行于MA5日均线附近，MACD指标高位回调，绿柱缩小。
• 操作建议：短线于1120-1170区间低买高抛，止损15元/吨。

热轧卷板

• 市场表现：HC2105合约震荡偏强。
• 影响因素：唐山启动重污染天气II级应急响应，钢材减产预期提振市场情绪。
• 技术分析：仍处上行通道，MACD指标高位整理，绿柱缩小。
• 操作建议：4950附近择机短多，止损参考4900元/吨。

操作建议汇总

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