20201022-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_重点推荐品种_沪锌_焦煤_焦炭_4页_139kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本次金属小组晨报聚焦多个主要品种，包括沪锌、焦煤、焦炭、沪铅、贵金属、沪铜、沪铝、沪镍、不锈钢、沪锡、动力煤、硅铁、锰硅及铁矿石等。报告从市场走势、供需变化、技术面分析及操作建议等方面进行了全面分析，为投资者提供短期操作参考。

主要品种分析

沪锌

• 走势：隔夜高开震荡，多头减仓限制上行动力。
• 影响因素：美元指数下跌，国内经济数据向好；现货库存上升，下游采购热情下降。
• 技术面：MACD红柱扩大，但KDJ指标向下交叉。
• 操作建议：可在19850元/吨之下逢高空，止损参考20000元/吨。

焦炭

• 走势：震荡整理，短期偏强。
• 影响因素：焦企提涨落地，下游钢厂采购积极，库存低位。
• 技术面：MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在2130元/吨附近短多，止损参考2100元/吨。

焦煤

• 走势：震荡上行，市场稳中偏强。
• 影响因素：下游需求强劲，安全检查预期增强，左权县煤企关停。
• 技术面：MACD红柱扩大，关注5日线支撑。
• 操作建议：在1360元/吨附近短多，止损参考1340元/吨。

沪铅

• 走势：高开震荡，站上5日均线。
• 影响因素：美元指数下跌支撑，但现货成交清淡。
• 技术面：KDJ指标向上交叉，关注布林线中轨阻力。
• 操作建议：在14400-14600元/吨区间高抛低吸，止损各100元/吨。

贵金属

• 走势：高开震荡，多空交投明显。
• 影响因素：美元指数下跌支撑金价，银价受基本金属走高提振。
• 技术面：期金MACD红柱扩大，期银小时线MACD转绿。
• 操作建议：沪金在404-408元/克区间高抛低吸，沪银在5280元/千克之上逢低多，止损参考5220元/千克。

沪铜

• 走势：冲高回调，短期偏强震荡。
• 影响因素：美国刺激方案进展、脱欧谈判重启，国内铜材开工回升，需求回暖。
• 技术面：持仓增量延续涨势，多头氛围较强。
• 操作建议：在52300-52800元/吨区间操作，止损各200元/吨。

沪铝

• 走势：震荡微涨，短期震荡调整。
• 影响因素：国内需求较好，库存回落；但新增产能释放和海德鲁复产带来压力。
• 技术面：多头氛围占优，关注10日均线支撑。
• 操作建议：在14450-14650元/吨区间操作，止损各80元/吨。

沪镍

• 走势：承压回落，短线震荡调整。
• 影响因素：镍矿供应紧张，冶炼成本上升；但印尼新产能释放和进口窗口开放带来压力。
• 技术面：持仓减量，KDJ指标死叉。
• 操作建议：在119000-122000元/吨区间偏多操作，止损各800元/吨。

不锈钢

• 走势：冲高回落，短线偏强震荡。
• 影响因素：镍矿价格坚挺，下游需求较好；但产量增加和库存压力限制上涨空间。
• 技术面：处于上行通道下沿。
• 操作建议：在14450-14700元/吨区间偏多操作，止损各100元/吨。

沪锡

• 走势：高开震荡，短线震荡调整。
• 影响因素：锡矿供应恢复有限，冶炼利润受压；下游需求疲软，高位出货。
• 技术面：多头增仓，关注10日均线支撑。
• 操作建议：在147000-149000元/吨区间偏多操作，止损各800元/吨。

动力煤

• 走势：小幅下跌，短期偏弱。
• 影响因素：港口报价下调，高价成交低迷；大秦线检修影响港口累库。
• 技术面：MACD绿色动能柱扩大，下行压力明显。
• 操作建议：在575元/吨附近抛空，止损参考582元/吨。

硅铁

• 走势：冲高回落，短期偏稳。
• 影响因素：主产区库存紧张，成本支撑上移。
• 技术面：MACD红柱缩窄，关注5日线支撑。
• 操作建议：在5930元/吨附近短多，止损参考5870元/吨。

锰硅

• 走势：宽幅震荡，短期承压。
• 影响因素：锰矿外盘价格下调，港口库存高企，钢厂压价。
• 技术面：MACD红柱变化不大，处于均线间运行。
• 操作建议：在6200元/吨附近短空，止损参考6280元/吨。

铁矿石

• 走势：震荡偏强，短期支撑较强。
• 影响因素：钢厂冬储补库需求，铁水产量仍处高位。
• 技术面：MACD低位交叉向上，红柱小幅放大。
• 操作建议：在785-815元/吨区间低买高抛，止损10元/吨。

螺纹钢

• 走势：冲高整理，短期震荡。
• 影响因素：现货报价平稳，库存预期下降；但国际油价回落可能带来压力。
• 技术面：MACD运行于0轴上方，红柱小幅放大。
• 操作建议：在3680-3625元/吨区间高抛低买，止损20元/吨。

热卷

• 走势：震荡偏强，现货报价上调。
• 影响因素：焦炭价格上涨推动成本上升，库存减少预期支撑价格。
• 技术面：MACD运行于0轴上方，红柱小幅度放大。
• 操作建议：在3750-3830元/吨区间低买高抛，止损20元/吨。

操作建议总结

• 多头机会：焦煤、焦炭、沪金、沪银、沪铝、不锈钢、沪锡。
• 空头机会：沪铅、动力煤、锰硅。
• 震荡区间操作：沪铜、沪镍、螺纹钢、热卷、硅铁。

风险提示

• 市场情绪波动较大，需关注宏观经济政策及突发事件。
• 各品种库存变化、供需关系及技术指标需持续跟踪。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行操作，谨慎对待市场波动。

分析师：陈一兰
资格证号：F3010136
Z0012698

免责声明

本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司研究院力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。