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铁矿石市场分析总结（2021年1月28日）

一、核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目下的“每日一评”，主要对2021年1月28日铁矿石期货市场进行回顾与分析，涵盖行情走势、消息面情况、后市展望及技术面分析等内容，旨在为投资者提供全面的市场信息与操作建议。

二、主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 铁矿石主力2105合约今日收出一根阴线，形态为上影线4.5个点，下影线7个点，实体49.5个点。
• 开盘价：1035
• 收盘价：985.5
• 最高价：1039.5
• 最低价：978.5
• 跌幅：4.78%
• 当日价格震荡下跌，整体趋势偏弱。

2. 消息面情况

• 交易所调整：大连商品交易所对铁矿石期货可交割品牌进行了调整，新增本钢精粉、IOC6、Kumba及乌克兰精粉等品牌，并设定了相应的升贴水。
• 仓储费下调：铁矿石期货仓储费由0.5元/吨天调整为0.3元/吨天，自2021年10月第一个交易日起生效。
• 行业利润下滑：2020年全国黑色金属冶炼和压延加工业利润总额为2464.6亿元，同比下降7.5%。
• 铁矿石价格高位：中国铁矿石价格指数（CIOPI）62%进口矿价格在2021年1月18日达到171.6美元/吨，创近9年新高。
• 全球粗钢产量下降：2020年全球粗钢产量为18.64亿吨，同比下降0.9%；而亚洲地区产量增长1.5%。

3. 后市展望

供给方面

• 澳大利亚与巴西铁矿石发运量在1.18-1.24期间分别为1402.3万吨和547.9万吨，环比均有所减少。
• 澳大利亚发往中国量为1195.9万吨，环比减少116.5万吨，供应压力有所缓解。
• 2021年一季度，由于飓风天气和海外钢厂复苏分流资源，预计国内铁矿石市场供应难有大幅增长。

库存方面

• 上周港口库存环比增加26.33万吨至12438.2万吨，连续两周累库，但幅度放缓。
• 疏港量增加至318.76万吨，主要因华北地区疏港限制放开，钢厂提货积极性提升。
• 后续需关注港口库存变化趋势。

需求方面

• 上周247家钢厂高炉开工率为83.2%，环比下降1.04%，同比去年下降1.95%。
• 高炉炼铁产能利用率为91.12%，环比下降0.12%，同比上升4.48%。
• 日均铁水产量为242.55万吨，环比减少0.32万吨，同比增加11.92万吨。
• 当前钢厂利润偏低，采购需求减弱，节前补库接近尾声，钢厂多采用少量多频率采购策略。
• 工信部提出压减粗钢产能，加上钢厂密集发布停产检修计划，或对铁矿石需求产生一定影响。

4. 整体判断

• 本期澳巴发货总量与到港量双双下降，港口库存波动较小，供应压力有所缓解。
• 但钢厂采购需求减弱，预计短期内铁矿石价格将震荡偏弱运行。
• 后续需关注海外矿山发运情况及国内需求变化。

三、技术面分析

• 日线走势：铁矿2105主力合约震荡下跌，跌破10周均线支撑。
• 成交量：有所放大，显示市场交投活跃。
• MACD指标：继续开口向下运行，表明短期趋势偏弱。
• 支撑位：短期关注下方60日均线附近的支撑力度。

四、风险提示与免责声明

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 适合所有客户使用，尤其是日内短线客户。
• 本报告信息来源于公开渠道，华融期货对其准确性与完整性不作保证。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标与风险承受能力进行决策。
• 期市有风险，入市须谨慎。