20140224-山西证券-证券行业_国金证券_佣金宝_上线_券商板块跌幅居首_14页_924kb

报告摘要

证券行业周报总结（2014年2月17日-2月23日）

核心内容概述

本报告总结了2014年2月17日至2月23日期间证券行业的市场表现、交易情况、承销业务、资产管理、融资融券等关键业务动态，以及相关的行业新闻和公司公告。整体来看，证券行业受到“佣金宝”产品上线的影响，市场表现不佳，但部分业务如承销、资产管理、融资融券等仍保持一定活跃度。

主要观点

证券行业表现不佳：受国金证券“佣金宝”产品上线影响，证券行业板块本周大幅下挫6.76%，跌幅居首，跑输沪深300指数5.4个百分点。
市场交易活跃度略有上升：本周沪深两市成交额合计14532.74亿元，日均成交2906.55亿元，环比增加2.58%。
承销业务表现稳定：本周14家券商参与完成24单承销业务，其中债券发行占主导。截至2014年2月23日，17家上市券商累计完成74单承销业务，承销金额合计705.17亿元。
资产管理产品发行小幅增加：本周有9家券商发行资产管理产品，其中广发证券、海通证券、长江证券等排名靠前。
融资融券余额环比上升：截至2014年2月21日，两市融资融券余额达3865.07亿元，环比增加3.31%。
行业监管调整：证监会批准内设机构调整方案，强化监管职责，推动监管转型，同时严禁“裸卖空”行为。
新三板市场发展迅速：截至2014年2月19日，新三板挂牌企业达642家，预计上半年挂牌企业将超过1000家。新三板将研究市场分层和转板机制。
IPO申报材料未受理：2014年以来，证监会未接到新的IPO申报材料受理申请。
证券行业对外开放政策：证监会正研究港澳资金融机构在内地设立合资证券公司的相关政策，并考虑适时启动新设证券公司审批。
公司公告动态：多家券商发布短期融资券发行、非公开发行股票、业务拓展等公告，显示行业活跃度。

关键信息

一、行业表现

个股数量：19只
个股数量占比：0.76%
总市值：6807.51亿元
总市值占比：2.42%
流通A股市值：5968.71亿元
流通A股市值占比：2.92%

二、市场交易情况

本周成交额：14532.74亿元
日均成交额：2906.55亿元
环比增加：2.58%
2014年累计成交额：66072.54亿元
日均成交额：2064.77亿元

三、承销业务情况

本周承销业务：24单（增发1单，配股2单，债券21单）
承销总金额：705.17亿元
承销金额排名前5的券商：海通、中信、广发、招商、西南
股权类承销金额排名前5的券商：海通、广发、中信、招商、西南
债券类承销金额排名前5的券商：中信、广发、海通、国海、华泰

四、资产管理产品发行

本周发行数量：9只
排名前5的券商：广发证券（442.65亿）、海通证券（427.22亿）、长江证券（345.52亿）、华泰证券（244.47亿）、光大证券（210.76亿）

五、融资融券余额

截至2014年2月21日：3865.07亿元
环比增加：3.31%

六、行业新闻

证监会内设机构调整：合并发行监管部、上市公司监管部等，增设公司债券监管部、私募基金监管部等，以适应市场发展需求。
严禁“裸卖空”：证监会明确禁止无交收保障的卖空行为，确保市场稳定。
新三板市场发展：挂牌企业达642家，预计上半年将突破1000家。市场分层方案、转板机制等正在研究中。
IPO申报材料未受理：2014年以来，证监会未接到新的IPO申报材料受理申请。
对外开放政策：证监会正研究港澳资金融机构设立合资证券公司的相关政策，考虑启动新设证券公司审批。

七、公司公告

海通证券：发行30亿元短期融资券，票面利率5.35%
招商证券：发行18亿元短期融资券，票面利率5.38%
方正证券：获批在香港设立子公司，非公开发行不超过7亿股新股
国海证券：向国海良时期货增资3亿元，注册资本增至5亿元
东北证券：发行12亿元短期融资券，票面利率5.6%
西部证券：获准发行短期融资券，发布2013年度业绩快报
东吴证券：获准非公开发行股票，开展证券质押登记业务
光大证券：信用业务规模提升至220亿元
华泰证券：申请发行短期融资券，开展资产托管业务
西南证券：吴坚先生获批担任副总裁

限售股解禁提示

公司	代码	解禁日期	解禁数量（万股）	总股本（万股）	流通A股（万股）	占比（%）	解禁类型
兴业证券	601377	20140512	40,000.00	260,000.00	247,936.00	95.36	定向增发机构配售股份
西部证券	002673	20140519	5,894.71	120,000.00	68,761.12	57.30	首发原股东限售股份

大宗交易情况

名称	交易日期	成交价（元）	折价（%）	成交量（万股）	成交额（万元）	买方营业部	卖方营业部
东北证券	2014-2-21	14.70	-3.29	880.00	12,936.00	机构专用	华宝证券有限责任公司上海西藏中路证券营业部

投资者统计

周新增股票账户：14.36万户（其中A股新增14.32万户）
期末股票账户数：1.7563亿户（其中A股1.7308亿户）
期末持仓A股账户数：0.5350亿户
期末有效股票账户数：1.3297亿户
周新增基金开户数：12.10万户
期末基金账户数：0.4491亿户

投资评级说明

股票投资评级标准：
- 买入：相对强于市场表现20%以上
- 增持：相对强于市场表现5%以上
- 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
- 减持：相对弱于市场表现5%以下
行业投资评级标准：
- 看好：行业超越市场整体表现
- 中性：行业与整体市场表现基本持平
- 看淡：行业弱于整体市场表现