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证券行业周报总结（2013年12月23日-12月29日）

行业概况

证券行业在2013年12月23日至29日期间表现出一定的上涨趋势。行业个股数量为19只，占市场总个股数量的0.77%，总市值为7333.04亿元，占市场总市值的2.72%。其中，流通A股市值为6378.60亿元，占比为3.25%。整体市场交易量低迷，但证券板块表现优于沪深300指数。

板块表现

• 整体表现：本周证券行业板块上涨2.01%，跑赢沪深300指数0.9个百分点。
• 个股表现：
  • 停牌个股：方正证券与宏源证券继续停牌。
  • 下跌个股：西部证券、国海证券与国元证券分别下跌6.04%、1.68%和0.30%。
  • 上涨个股：招商证券、国金证券、东吴证券、西南证券与长江证券分别上涨6.23%、5.08%、3.68%、3.39%与2.92%。

市场交易情况

• 成交量：本周沪深两市成交额合计为7348.75亿元，日均成交1469.75亿元，环比小幅下滑2.70%。
• 年度累计成交：截至本周末，沪深两市2013年累计成交金额达462277.03亿元，日均成交1957.24亿元。

承销业务

• 本周承销情况：共有12家证券公司参与完成16单承销业务，其中增发项目8单，债券发行8单。
  • 增发项目：西南证券完成2单，招商证券、东北证券、华泰证券各完成1单。
  • 债券发行：长江证券与广发证券各完成1单。
• 年度承销情况：
  • 承销总金额：19家上市券商共完成432单承销业务，承销金额合计4954.82亿元。
  • 承销金额排名：中信、海通、华泰、招商和广发位列前五。
  • 股权类承销金额排名：中信、华泰、国海、方正和海通位列前五。
  • 债券承销金额排名：中信、海通、广发、招商和华泰位列前五。

资产管理

• 产品发行量：本周证券公司共发行35只资产管理产品，其中山西证券发行8只，广发证券与海通证券各发行3只。
• 产品类型：
  • 混合型：东兴证券、山西证券等发行多只混合型产品。
  • 债券型：广发证券、海通证券等发行债券型产品。
  • FOF型：国元证券发行2只FOF型产品。
• 资产管理产品净值排名：
  • 海通证券以859.50亿元位列第一。
  • 广发证券以300.32亿元位列第二。
  • 光大证券、华泰证券与宏源证券分别位列第三至第五。

融资融券

• 融资融券余额：截至2013年12月27日，两市融资融券余额达到3432.07亿元，环比增加0.91%。

行业新闻

1. 国九条发布，加强中小投资者保护

• 政策背景：国务院发布《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，强调保护中小投资者合法权益。
• 主要措施：
  • 健全投资者适当性制度。
  • 优化投资回报机制。
  • 保障中小投资者知情权。
  • 健全中小投资者投票机制。
  • 建立多元化纠纷解决机制。
  • 健全中小投资者赔偿机制。
  • 加大监管和打击力度。
  • 强化中小投资者教育。
  • 完善投资者保护组织体系。

2. 证监会发布配套规则，支持中小企业挂牌

• 政策内容：证监会发布7项配套规则，支持符合条件的中小企业在全国股份转让系统挂牌。
• 关键条款：
  • 股东人数超过200人的公司可申请挂牌，不再受地域限制。
  • 明确股份确权数量要求（申请IPO需达90%，申请挂牌需达80%）。
  • 明确行政许可流程，简化审核，提高效率。
  • 明确信息披露和申报文件要求，强调适度、客观和弹性披露。

3. 国务院批复基金管理公司股东条件

• 政策内容：国务院批复基金管理公司股东和实际控制人条件，落实新基金法。
• 主要变化：
  • 专业人士可持有基金管理公司5%以上的股权。
  • 取消对股东组织形式的限制。
  • 明确实际控制人资质要求，防止不良控制。

公司公告

• 太平洋证券：通过区域性股权交易市场业务议案。
• 国海证券：获准开展私募基金综合托管业务试点。
• 中信证券：获准设立13家分支机构。
• 海通证券：获准开展黄金等贵金属现货合约代理和自营业务试点。
• 长江证券：通过发行证券公司短期融资券和购买长信基金等议案。
• 广发证券：获准设立资产管理子公司，从事境外证券投资管理。
• 西部证券：资产重组，实际控制人由陕投集团变更为能源集团。
• 兴业证券：公司债券发行申请通过。
• 东吴证券：确定信用业务总规模不超过100亿元，对子公司增资7亿元。
• 宏源证券：获准开展代理证券质押登记业务。

其他提示

一、限售股解禁提示

• 西部证券：未来三个月有30698.02万股限售股解禁，占总股本的52.39%。

二、券商股大宗交易

• 交易情况：本周多家券商股票发生大宗交易，涉及广发证券、招商证券、华泰证券、西部证券等。
• 交易详情：
  • 华泰证券：成交价8.46元，折价3.09%，成交量1000万股，成交额8460万元。
  • 招商证券：多笔交易，涉及不同营业部，成交量总计1600万股，成交额总计19456万元。
  • 广发证券：多笔交易，成交量总计1580万股，成交额总计19056万元。
  • 西部证券：成交量25万股，成交额337.5万元。

三、投资者统计

• 新增账户：截至2013年12月13日，周新增股票账户9.35万户，其中A股新增9.32万户。
• 期末账户数：股票账户总数达1.7499亿户，其中A股账户1.7245亿户。
• 持仓账户数：期末持仓A股账户数为0.5386亿户，有效股票账户数为1.3227亿户。
• 基金开户数：周新增基金开户数11.86万户，期末基金账户数为0.4419亿户。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上。
  • 增持：相对强于市场表现5%以上。
  • 中性：相对市场表现在-5%～+5%之间波动。
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现。
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平。
  • 看淡：行业弱于整体市场表现。

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