20140617-山西证券-证券行业_周报-沪港通试点规定出台_推进基金创新意见发布_14页_821kb

证券行业周报总结（2014年6月9日-6月15日）

核心内容概述

2014年6月，证券行业在整体市场回暖的背景下表现稳定，板块涨幅居中。行业政策方面，证监会发布多项重要规定，推动基金行业创新与沪港通试点，同时IPO重新开闸，显示资本市场逐步开放。此外，央行也提出推动人民币资本项目可兑换的举措，进一步优化跨境资本流动管理。行业交易量有所回升，融资融券业务稳步发展，证券公司承销与资产管理业务表现活跃。

主要观点

• 市场表现：

  • 沪深300指数本周上涨1.95%，证券行业涨幅1.82%，小幅跑输大盘。
  • 除宏源证券停牌外，其余18家券商股票均上涨，涨幅前五为长江证券（3.88%）、国金证券（3.74%）、山西证券（2.77%）、海通证券（2.31%）、东北证券（2.21%）。

• 交易情况：

  • 沪深两市全周成交额达8086.95亿元，日均1617.39亿元，环比增长16.59%。
  • 2014年累计成交额为197012.39亿元，日均成交1824.19亿元。

• 承销业务：

  • 本周12家券商完成17单承销业务，涉及增发、配股和债券发行。
  • 中信证券、海通证券、广发证券、西南证券、招商证券为承销总金额前五的券商。
  • 股权类承销金额前五为海通证券、西南证券、长江证券、中信证券、广发证券。
  • 债券类承销金额前五为中信证券、广发证券、海通证券、宏源证券、招商证券。

• 资产管理产品：

  • 本周3家券商发行4只资产管理产品，其中东北证券发行1只。
  • 资产净值排名前五的券商为华泰证券（216.68亿）、广发证券（168.92亿）、中信证券（146.55亿）、光大证券（132.50亿）、招商证券（130.26亿）。

• 融资融券业务：

  • 截至6月13日，两市融资融券余额为3956.53亿元，环比增加0.53%。

• 行业政策与创新：

  • 证监会发布《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》，明确沪港通试点规则，包括外资持股比例、清算交收方式等。
  • 发布《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》，强调基金行业创新发展的总体原则、主要任务和具体举措，推动基金行业向现代资产管理机构转型。
  • 央行提出择机取消QFII和QDII资格额度审批，推进人民币资本项目可兑换，扩大投资便利化。

• IPO重启：

  • 证监会核准10家企业IPO，沪深交易所各5家，IPO重新开闸，预计全年发行约100家新股。

关键信息

行业数据

• 个股数量：19只
• 个股数量占比：0.76%
• 总市值：6838.14亿元
• 总市值占比：2.47%
• 流通A股市值：5854.90亿元
• 流通A股市值占比：2.90%

承销项目

• 本周承销业务：17单，包括4单增发、1单配股、12单债券发行。
• 2014年累计承销金额：3554.63亿元
• 承销金额前五券商：中信、海通、广发、西南、招商
• 股权类承销金额前五券商：海通、西南、长江、中信、广发
• 债券类承销金额前五券商：中信、广发、海通、宏源、招商

资产管理产品

• 本周发行数量：4只
• 资产管理产品净值前五券商：华泰证券、广发证券、中信证券、光大证券、招商证券

融资融券

• 融资融券余额：3956.53亿元，环比增长0.53%

行业新闻

• 沪港通试点规定：明确外资持股比例、暗盘交易等规则，进一步规范市场行为。
• 基金创新发展意见：强调投资者权益、市场开放、监管转型等原则，推动基金行业专业化、国际化发展。
• IPO重启：10家企业获准发行，预计全年发行约100家新股。
• QFII/QDII资格额度审批：央行提出择机取消资格额度审批，推进人民币资本项目可兑换。

公司公告

• 国金证券：发布2014年5月财务数据简报，实现营业收入10552.60万元，净利润2250.97万元。
• 太平洋：发布2014年5月财务数据，实现营业收入8827.30万元，净利润3236.10万元。
• 兴业证券：获准发行短期融资券，证监会无异议。
• 光大证券：发行70亿元次级债券，票面利率5.99%。
• 中信证券：发行40亿元短期融资券，票面利率4.49%。
• 华泰证券：发布2014年5月经营情况，营业收入42032.04万元，净利润1.23亿元。
• 广发证券：获准开展场外市场收益凭证业务试点。
• 西南证券：通过董事会决议，同意西证国际收购敦沛金融控股公司，并增资7000万港元。

限售股解禁提示

• 华泰证券：2014年7月30日，解禁232.76万股，为首发原股东限售股份。
• 方正证券：2014年8月11日，解禁260,322.84万股，为首发原股东限售股份。
• 国海证券：2014年8月11日，解禁143,153.55万股，解禁类型包括股权分置、定向增发、配股等。

大宗交易情况

• 国元证券：2014年6月11日，大宗交易500万股，成交价9.79元，折价1.01%，成交额4895万元。

投资者统计

• 周新增股票账户：5.75万户，其中A股新增5.74万户。
• 期末股票账户总数：1.7717亿户，其中A股账户1.7462亿户。
• 期末持仓A股账户数：5345万户，有效股票账户数：13467万户。
• 周新增基金开户数：6.34万户，期末基金账户数：4650万户。

投资评级说明

• 股票投资评级标准：

  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%以上
  • 中性：相对市场表现在-5% ~ +5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级标准：

  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现