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证券行业周报总结（2013年12月9日-12月15日）

行业概况

• 个股数量：19只
• 个股数量占比：0.77%
• 总市值：7502.44亿元
• 总市值占比：2.70%
• 流通A股市值：6474.81亿元
• 流通A股市值占比：3.19%

板块表现

• 行业整体表现：本周证券行业板块下跌2.77%，跑输沪深300指数0.91个百分点。
• 个股涨跌情况：
  • 上涨的券商：西部证券（3.13%）、太平洋（1.56%）、东吴证券（1.29%）
  • 跌幅最大的券商：国金证券（-7.26%）、光大证券（-4.57%）、广发证券（-4.10%）、海通证券（-3.77%）、华泰证券（-3.48%）
  • 方正证券与宏源证券继续停牌。

市场交易情况

• 全周成交额：8985.99亿元
• 日均成交额：1797.20亿元
• 环比变化：较上周减少24.79%
• 2013年累计成交额：447375.41亿元
• 日均成交额：1979.54亿元

承销业务情况

• 本周承销业务：20家证券公司完成31单承销业务（5单增发、1单配股、2单可转债、23单债券）
• 上市券商承销情况：
  • 中信证券：1单增发 + 4单债券
  • 华泰证券：1单增发
  • 招商证券、东北证券、广发证券、宏源证券：各1单债券
• 2013年累计承销业务：406单
• 承销金额合计：4807.04亿元
• 承销金额排名前五：中信、海通、华泰、招商、广发
• 股权类承销金额排名前五：中信、华泰、国海、方正、招商
• 债券承销金额排名前五：中信、海通、广发、招商、华泰

资产管理情况

• 本周发行产品：11家证券公司共发行25只资产管理产品
• 主要发行券商：
  • 海通证券：5只
  • 广发证券：4只
  • 长江证券：2只
  • 山西证券：1只
• 资管产品净值排名前五：海通证券（862.20亿）、广发证券（299.42亿）、光大证券（278.72亿）、华泰证券（221.61亿）、宏源证券（195.24亿）

融资融券业务

• 截至12月13日：两市融资融券余额为3375.74亿元，环比增加1.40%

行业新闻

1. 股转系统改革利好券商收入

• 目标：服务中小微企业，缓解融资难
• 主要措施：
  • 简化行政许可程序，豁免部分核准
  • 建立不同层次市场间的有机联系
  • 完善投资者适当性管理制度，鼓励机构投资者参与
  • 加强事中、事后监管，保护投资者权益
  • 加强监管协作，为挂牌公司创造良好环境

2. 证监会修订《证券发行与承销管理办法》

• 目的：推进新股发行体制改革，提高市场化程度
• 主要修改内容：
  • 取消行政限价，引入主承销商自主配售机制
  • 提高网下配售比例，调整有效报价投资者家数限制
  • 完善信息披露与监管体系，强化事后问责

3. 优先股试点管理办法公开征求意见

• 目标：推进资本市场改革创新
• 试点原则：
  • 保护投资者权益，平衡普通股与优先股
  • 市场化设计，预留制度空间
  • 平稳起步，从信息披露充分、公司治理完善的公司开始试点
• 内容结构：共9章70条，涵盖优先股股东权利、交易转让、信息披露、回购与并购重组等

公司公告

• 招商证券：设立英国子公司，开展伦敦金属交易所代客业务
• 国金证券：变更保荐机构为兴业证券
• 太平洋证券：非公开发行股票获通过，设立东盟代表处
• 兴业证券：有限售条件流通股上市流通
• 国海证券：配股使净资本增长117.65%
• 东北证券：获得证券质押登记业务资格

其他提示

限售股解禁提示

• 国金证券：2013年12月20日解禁29382.96万股
• 西部证券：2014年1月10日解禁30698.02万股

大宗交易情况

• 华泰证券：12月13日大宗交易，成交价8.43元，折价-7.16%，成交量199万股，成交额1,677.57万元
• 买方营业部：爱建证券有限责任公司
• 卖方营业部：中信证券股份有限公司

投资评级说明

• 股票投资评级标准：
  • 买入：相对强于市场20%以上
  • 增持：相对强于市场5%~20%
  • 中性：相对市场表现-5%~+5%
  • 减持：相对弱于市场5%以下
• 行业投资评级标准：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于市场表现

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