20221027-银河期货-公募基金2022Q3金融期货持仓分析报告_20页_1mb

公募基金2022Q3金融期货持仓分析报告总结

核心内容概览

2022年第三季度末，公募基金在金融期货市场的持仓情况如下：

• 国债期货：共持有14521手，较上季度末增加5311手。其中，多头持仓2798手（+1710手），空头持仓11723手（+3601手），净空头持仓8925手（+1891手）。
• 股指期货：共持有14935手，较上季度末减少4166手。其中，多头持仓7114手（+210手），空头持仓7821手（-4376手），净空头持仓707手（-4586手）。

国债期货持仓情况

品种分布

• T合约：持仓4965手，占总持仓的34.2%。多头占比45.8%，空头占比54.2%。
• TF合约：持仓9471手，占总持仓的65.2%。多头占比5.5%，空头占比94.5%。
• TS合约：持仓85手，占总持仓的0.6%。多头占比1.2%，空头占比98.8%。

基金产品类型

基金公司排名

公募产品排名

股指期货持仓情况

品种分布

• IF合约：持仓9032手，占总持仓的60.5%。多头占比26.9%，空头占比73.1%。
• IH合约：持仓1669手，占总持仓的11.2%。多头占比89.3%，空头占比10.7%。
• IC合约：持仓4234手，占总持仓的28.3%。多头占比75.3%，空头占比24.7%。

基金产品类型

基金公司排名

公募产品排名

主要观点

1. 国债期货持仓增长显著：公募基金在国债期货的持仓总量增加5311手，其中空头持仓增长幅度较大，表明市场整体偏向做空操作。
2. TF合约为主要持仓品种：TF合约持仓占国债期货总持仓的65.2%，成为公募基金的首选。
3. 安信基金、国寿安保基金、南方基金为主要持仓公司：安信基金持仓最多，为6744手，国寿安保基金和南方基金紧随其后。
4. 偏债混合型基金与灵活配置型基金持仓较高：偏债混合型基金和灵活配置型基金在国债期货上的持仓占比较高，显示其在市场中的活跃度。
5. 股指期货持仓减少：公募基金在股指期货的持仓总量减少4166手，空头持仓大幅减少，显示市场情绪趋于谨慎。
6. IF合约为主要持仓品种：IF合约占股指期货总持仓的60.5%，表明市场对沪深300指数的关注度较高。
7. 汇添富基金、华夏基金、南方基金为主要持仓公司：汇添富基金持仓最多，为3745手，华夏基金和南方基金紧随其后。
8. 股票多空基金为主力：股票多空基金在股指期货上的持仓占11.1%，是主要的持仓类型之一。

关键信息

• 国债期货持仓总量：14521手，较上季度末增加5311手。
• 股指期货持仓总量：14935手，较上季度末减少4166手。
• 持仓增长最多的基金公司：安信基金（+3343手）、国寿安保基金（+1197手）、南方基金（+891手）。
• 持仓增长最多的基金产品：安信稳健增利A（+955手）、安信稳健增值A（+1051手）、嘉实稳华纯债A（+475手）。
• 持仓减少最多的基金公司：汇添富基金（-2594手）、富国基金（-405手）、广发基金（-405手）。
• 持仓减少最多的基金产品：汇添富绝对收益策略A（-2583手）、富国量化对冲策略三个月A（-7手）。

总结

2022年第三季度，公募基金在金融期货市场的持仓呈现以下趋势：国债期货持仓增加，尤其是空头持仓；而股指期货持仓减少，多头持仓略有增加。TF合约和IF合约是主要的持仓品种，安信基金、国寿安保基金和南方基金在国债期货上表现突出，汇添富基金、华夏基金和南方基金在股指期货上占据主导地位。整体来看，市场情绪较为谨慎，公募基金更倾向于使用国债期货进行对冲和风险管理。