20210808-开源证券-通信行业周报_物联网时代加速到来_5G持续建设带动应用发展_14页_1mb

通信行业周报总结

核心内容

2021年8月8日，通信行业整体表现良好，板块涨幅为1.45%。分析师赵良毕与戴晶晶认为，随着运营商集采推进，我国5G建设有望重启，5G从“可用”向“好用”转变，通信行业估值将得到提振。同时，物联网发展加速，成为行业新增长点。

主要观点

• 5G建设重启：中国移动启动5G通用模组集采，标志着5G建设进入新阶段。5G设备商如中兴通讯、移远通信、广和通等从中受益，其中移远通信、广和通、科华数据等个股涨幅显著。
• 物联网发展：随着终端设备普及和智慧城市构建，物联网连接才刚刚启动，万物互联是大势所趋。通信板块中，无线通信模块行业是物联网中率先形成完整产业链的领域，市场对蜂窝通信模块需求将增加，相关公司业绩有望改善。
• 5G应用前景广阔：5G应用在多个领域逐步展开，包括车联网、视频会议、灾害监测等。推荐关注相关应用领域的龙头企业，如小米集团、亿联网络、华测导航等。

关键信息

本周行情回顾

• 上证综指上涨1.79%，深证成指上涨2.45%，创业板指上涨1.47%。
• 通信板块涨幅为1.45%，其中终端设备板块涨幅最大，达到2.96%。
• 通信板块中涨幅较大的个股包括：东软载波（61.92%）、凯乐科技（17.69%）、映翰通（13.71%）等。

5G建设进展

• 中国移动发布2021年至2022年5G通用模组集采中选候选人，移远通信、鼎桥、中兴通讯、广和通等公司中标。
• 中国移动启动CPEOTN设备集采，采购量达76358台，涉及盒式设备和插板式设备。
• 中兴通讯独家中标中国电信航空专网地面网络建设工程，彰显其在5G领域的技术实力。

物联网发展

• 物联网连接才刚刚启动，未来将加速发展。
• 无线通信模块行业是物联网中率先形成完整产业链的行业，市场对蜂窝通信模块的需求将增加。
• 推荐关注移远通信、广和通、高新兴、梦网科技等物联网相关公司。

5G应用领域

• 5G应用在多个领域展开，包括车联网、视频会议、灾害监测等。
• 推荐关注小米集团、亿联网络、华测导航等在5G应用领域表现突出的公司。

国际动向

• 台积电评估在德国设厂，三星成为全球最大芯片厂商，ASML进驻美国半导体市场，这些国际动向对全球半导体行业产生影响。

投资建议

• 推荐标的：中兴通讯（000063）、中国移动（0941）、小米集团（1810）、广和通（300638）、威胜信息（688100）、亿联网络（300628）、华测导航（300627）、梦网科技（002123）。
• 受益标的：和而泰（002402）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）、华工科技（000988）。
• 投资逻辑：随着5G建设重启，设备产业链将迎来估值修复和业绩提升的双重利好，同时5G应用的进一步发展将带来新的增长点。

风险提示

• 中美贸易摩擦：可能影响5G发展进程及相关公司的海外业务拓展。
• 国内5G商用未达预期：若5G商用进度不及预期，可能对相关产业链发展造成影响。

估值表（部分）

下周重要事项提醒

• 华测导航、德生科技等公司将进行业绩披露或召开股东大会。
• 部分公司如长飞光纤、盛洋科技等将进行分红或业绩披露。

总结

2021年8月，通信行业迎来5G建设重启和物联网发展的双重机遇，板块整体表现良好。随着运营商集采的推进，5G设备产业链迎来估值修复和业绩提升。同时，5G应用在多个领域展开，如车联网、视频会议、灾害监测等，相关公司表现突出。尽管存在中美贸易摩擦和国内5G商用未达预期的风险，但整体来看，通信行业仍被看好，建议关注5G设备和应用领域的龙头企业。