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报告摘要
新股快訊總結:上海微創醫療機器人-B (2252.HK)
核心內容
上海微創醫療機器人-B(股票代碼:2252.HK)於2021年10月21日公布新股發行資訊,並於2021年11月2日正式上市。本次發售為經致富證券現金認購,發售股份數目為36,200,000股,其中香港發售佔10%。發售價範圍為36.0至43.2港元,預計集資金額為13.03億至15.64億港元。每手股數為500股,每手入場費為21,817.66港元。
發售時間與費用
- 正常截止時段:2021年10月25日下午5時正
- 延長截止時段:2021年10月26中午12時正
- 延長截止時段手續費:一律為$50
- 全額付款客戶手續費:
- 網上申請:$0
- 非網上申請:$50
- 申請結果公布日期:2021年11月1日
- 上市日期:2021年11月2日
集資用途
根據發售價中位數39.60港元計算,扣除發行費用後,集資金額淨額約為13.323億港元。資金用途如下:
| 集資用途 | 占比 |
|---|---|
| 用於核心產品圖邁 | 35% |
| 開發及改良骨科手術機器人 | 21% |
| 用於其他在研產品 | 19% |
| 用於行業收購及引進授權等 | 10% |
| 提高製造與供應鏈管理能力 | 5% |
| 營運資金及一般公司用途 | 10% |
回撥機制
若公開發售認購倍數達到不同水平,將按以下比例進行回撥:
| 公開發售認購倍數 | 公開認購比例 | 配售比例 |
|---|---|---|
| 15倍至少於50倍 | 30% | 70% |
| 50倍至少於100倍 | 40% | 60% |
| 100倍或以上 | 50% | 50% |
主要財務數據(截至12月31日止年度)
| 指標 | 2019年 | 2020年 | 變動 (%) |
|---|---|---|---|
| 其他淨收入 | 3,273 | 9,777 | 198.7% |
| 營運利潤/(虧損) | (69,270) | (158,428) | 128.7% |
| 股東應佔盈利/(虧損) | (69,801) | (208,874) | 199.2% |
綜合概述
- 上海微創醫療機器人-B於2015年成立,專注於手術機器人的設計、開發及商業化。
- 擁有三款旗艦產品,包括圖邁、蜻蜓眼三維電子腹腔內窺鏡及鴻鶥骨科手術機器人,均已納入國家藥監局創新醫療器械特別審查程序。
- 集團亦擁有六款處於不同發展階段的在研產品,並具備全球唯一五大手術專科(腔鏡、骨科、泛血管、經自然腔道及經皮穿刺手術)產品組合的優勢。
風險因素
- 集團自成立以來持續產生重大淨虧損,未來隨著產品研發、監管申請及市場推廣的進行,虧損可能進一步擴大。
- 行業競爭激烈,面對大型成熟企業的壓力,例如達芬奇手術系統,是目前唯一獲得國家藥監局批准的腔鏡手術機器人,且市場應用廣泛。
- 若集團無法有效競爭,將對其業務及經營業績造成不利影響。
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