20211206-先锋期货-钢矿周报_25页_3mb

文档总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期中国钢铁行业及关联产业的政策动态、市场供需变化、价格走势及宏观经济数据，内容涵盖钢材、铁矿石、汽车、房地产及宏观经济等多个领域。

政策动态

1. 宏观政策：

   • 国务院总理李克强会见IMF官员，强调将继续实施稳健的货币政策，支持实体经济特别是中小微企业。
   • 央行于12月3日进行100亿元7天逆回购操作，净回笼900亿元。
   • 工信部联合有关部门编制了重点行业碳达峰实施方案，并发布了《“十四五”工业绿色发展规划》，目标是到2025年实现工业绿色低碳转型显著成效，为2030年碳达峰奠定基础。

2. 碳达峰与绿色发展：

   • 钢铁、有色金属、石化化工、建材等行业碳达峰方案已完成。
   • 发展绿色环保战略性新兴产业，如新能源汽车，以降低能源消耗和环境污染。

3. 智慧城市试点：

   • 重庆、深圳、厦门、南京、济南、成都、合肥、沧州、芜湖、淄博等10个城市被列为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第二批试点城市。

钢材市场分析

产销变化

• 周产量：五大品种合计周产量890.91万吨，环比下降6.16%。
• 周消费量：增至978.76万吨，环比增加24.34万吨。
• 库存变化：总库存环比下降87.85万吨，其中建材库存下降80.17万吨，板材库存下降7.68万吨。

供给端

• 建材（如螺纹钢）供应量明显增加，主要集中在华东地区，尤其是江苏省。
• 板材（如热轧板卷）供应量减少，华北区域为主。
• 企业利润有所回升，螺纹钢和热轧板卷不含税毛利分别约600元/吨和400元/吨，生产积极性提高。
• 但受采暖季限产和冬奥会影响，整体供应增量空间有限。

需求端

• 钢材需求整体表现弱势，主要因基建、地产和制造业需求疲软。
• 建筑钢材需求因工地接近完工，刚需不足；板材需求仍处淡季。
• 华南和华东区域需求相对较好，尤其是华东受期螺上涨带动。

高炉情况

• 全国样本钢厂高炉开工率47.79%，环比下降0.41%，产能利用率57.47%，环比下降0.55%。
• 河北地区高炉开工率37.78%，环比下降0.63%，且盈利钢厂比例较低。
• 唐山钢厂高炉开工率环比小幅回升，但整体仍处于限产状态。

铁矿石市场分析

价格走势

• 铁矿石价格周内震荡偏强，但受高炉产量下降影响，价格最终回落。
• 本周铁矿石价格指数：Mysteel62%澳粉远期现货价格指数收于101.05美元/干吨，周环比上涨6.28%；62%澳粉港口现货价格指数收于675元/吨，周环比上涨5.3%。

供应与需求

• 本周中国45港铁矿石到港量大幅减少至1957.9万吨，环比下降504.3万吨，其中澳矿和巴西矿到港量均下降。
• 发运量：澳洲发运量环比减少36.0万吨，巴西发运量环比减少12.8万吨。
• 港口库存：中国45港库存总量15456.93万吨，环比增加205.46万吨。

市场预期

• 下周铁矿石供应将有所回升，但需求依然疲弱。
• 港口库存持续累库，对价格形成下行压力。

宏观经济数据

工业生产数据

• 2021年10月，全国生铁产量6303万吨，同比下降19.4%；粗钢产量7158万吨，同比下降23.3%；钢材产量10174万吨，同比下降14.9%。
• 1—10月累计：生铁产量73407万吨，同比下降3.2%；粗钢产量87705万吨，同比下降0.7%；钢材产量112235万吨，同比增长2.8%。

GDP数据

• 2021年三季度GDP现价总量290964亿元，同比增长4.9%。
• 2021年10月，全国工业生产者出厂价格同比上涨13.5%，环比上涨2.5%。
• 2021年11月，中国制造业PMI为50.1%，制造业重回扩张区间。

汽车与房地产市场

汽车生产与销售

• 2021年10月，全国汽车产量233.0万辆，销量233.3万辆，环比增长12.2%和12.8%，但同比下滑。
• 乘用车产量和销量环比增长，但同比下滑；商用车产量和销量均出现下滑。

房地产市场

• 1—10月份，全国房地产开发投资124934亿元，同比增长7.2%。
• 房地产开发企业到位资金166597亿元，同比增长8.8%。
• 商品房销售面积和销售额分别增长7.3%和11.8%，但部分细分领域如办公楼和商业营业用房销售下滑。

风险提示与联系方式

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