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钢材市场周度总结（2021.11.04-2021.11.10）

一、政策与市场动态

• 政策支持：

  • 中国共产党第十九届中央委员会第六次全体会议召开，决定二十大将于2022年下半年举行。
  • 央行就新型离岸国际贸易发展征求意见，支持基于实体经济的创新。
  • 财政部印发《地方政府专项债券用途调整操作指引》，强调不随意调整专项债用途。

• 煤炭与金融动态：

  • 国家发改委表示，11月10日煤炭调度日产量达1205万吨，创历史新高，电厂存煤达1.23亿吨，可用天数超21天。
  • 央行11月12日开展1000亿元逆回购操作，实现零投放零回笼，本周累计净投放2800亿元。

二、钢材产销情况

• 供应：

  • 本周五大钢材品种周产量为915.32万吨，环比减少5.04万吨，月环比微增0.1%，年同比减少14.3%。
  • 供应端受限产、限电影响减弱，企业盈利水平和冬休因素成为关注重点。

• 库存：

  • 本周五大品种总库存为1695.22万吨，环比减少26.29万吨，降幅1.5%。
  • 厂库增加11.83万吨，社库减少38.12万吨，钢厂出货和市场交易心态明显改善。

• 消费：

  • 本周五大品种周消费量为941.61万吨，环比增加33.68万吨。
  • 建材消费增加27.47万吨，整体消费回升，但市场对钢材需求仍持悲观预期。

三、高炉生产情况

• 全国高炉开工率：

  • 本周全国163家样本钢厂高炉开工率为49.17%，环比增加0.69%，同比减少14.74%。
  • 高炉炼铁产能利用率为75.72%，环比下降0.71%，同比下降16.39%。
  • 钢厂盈利率为44.17%，环比下降17.79%，同比下降42.86%。
  • 日均铁水产量为202.99万吨，环比下降1.89万吨，同比下降42.19万吨。

• 河北地区高炉开工率：

  • 本周河北72家样本钢厂高炉开工率为38.4%，环比下降1.5%，同比减少14.74%。
  • 检修高炉容积合计58696立方米，产能利用率59.25%，环比上升3.07%，月环比下降7.5%，同比减少23.05%。

四、唐山钢市供需情况

• 盈利情况：

  • 唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3969元/吨，钢坯含税成本4920元/吨，周环比下调97元/吨。
  • 钢厂平均毛利润为-770元/吨，周环比下调653元/吨。

• 库存：

  • 唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存为46.23万吨，周比下降2.27万吨。

• 高炉生产：

  • 126座高炉中有69座检修，周影响产量约126.22万吨，产能利用率59.25%，环比上升3.07%。

五、螺纹钢与热卷行情分析

• 螺纹钢：

  • 本周价格震荡走低，周中出现超跌反弹，但整体情绪悲观。
  • 供给端限产政策影响减弱，企业盈利和冬储成为关注重点。
  • 现货价格大幅跳水，部分企业进入浮亏状态，市场成交惨淡。
  • 期货贴水较大，房地产政策或有放松迹象，或推动螺纹反弹，但上涨空间有限。

• 热卷：

  • 本周价格宽幅下跌，北方需求停滞，市场抄底心态提振投机需求。
  • 下游汽车行业表需数据好转，但实际需求未达预期。
  • 未来冷冬将至，需求维持低位，价格难有支撑，预计下周偏弱震荡。

六、铁矿石市场分析

• 价格与供需：

  • 铁矿石价格承压下行，供应过剩格局持续。
  • 本周铁矿石发运总量2449.4万吨，环比增加53.1万吨，其中巴西发运量增加64.0万吨。
  • 到港量2419.8万吨，环比减少28.6万吨，非主流矿到港量减少118.2万吨。
  • 港口库存总量15005.70万吨，环比累库301.87万吨。

• 库存与需求：

  • 矿山产能利用率下降，精粉库存累库。
  • 钢厂受利润影响复产积极性走弱，日均铁水产量创今年新低。

七、宏观经济数据

• 工业生产：

  • 9月生铁产量6519万吨，同比减少16.1%；粗钢产量7375万吨，同比减少21.2%。
  • 1—9月钢材产量102035万吨，同比增加4.6%。

• GDP与PMI：

  • 10月GDP同比增长4.9%，环比增长0.2%。
  • 制造业PMI为49.2%，继续低于临界点，制造业景气度减弱。
  • 生产指数、新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点，显示市场疲软。

八、房地产市场

• 开发投资：

  • 1—9月全国房地产开发投资112568亿元，同比增长8.8%；比2019年同期增长14.9%，两年平均增长7.2%。
  • 住宅投资增长10.9%，增速放缓。

• 销售情况：

  • 1—9月商品房销售面积130332万平方米，同比增长11.3%；比2019年同期增长9.4%，两年平均增长4.6%。
  • 商品房销售额增长16.6%，比2019年同期增长20.9%，两年平均增长10.0%。

• 资金到位：

  • 1—9月房地产开发企业到位资金151486亿元，同比增长11.1%；比2019年同期增长16.0%，两年平均增长7.7%。

九、汽车市场

• 生产与销售：

  • 10月汽车产量233.0万辆，同比减少8.8%；1—10月累计产量2058.7万辆，同比增长5.4%。
  • 汽车销售233.3万辆，同比减少9.4%；1—10月累计销售2097.0万辆，同比增长6.4%。

• 库存与消费：

  • 10月汽车企业库存为69.4万辆，环比减少8.0%。
  • 汽车消费整体偏弱，部分细分市场如客车非完整车辆库存减少明显。

十、重要事项

• 本报告基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。
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