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国资云：数据安全与行业信创的抓手

核心内容

国资云是近年来逐步启动的趋势，其本质是从第三方托管的公有云转向国资专属行业云，目的是保护国有数据资产安全。作为国企信创推进基地，国资云在推动行业信创落地方面具有重要意义。本文从云计算产业链的四个层次分析了国资云带来的机遇与改变，并提出相关投资建议。

主要观点

1. 国资云建设背景
   国资云并非近期新概念，而是自年初开始推进。天津、浙江、四川等地已陆续启动国资云平台建设，且已开始迁移原有信息系统至国资云平台。

2. 核心目的
   国资云建设的核心目的是保护国有数据资产安全，确保数据在国资体系内统一管理，以应对近期对第三方平台数据安全监管的加强趋势。

3. 行业趋势与政策支持
   随着《关键信息基础设施安全保护条例》《个人信息保护法》等法规的出台，数据安全成为国家政策重点，进一步推动了国资云的建设进程。

4. 产业链机遇分析

   • 基础产品与技术供应商：以全国产服务器为代表的信创产品有望加速上量，重点推荐中国长城、浪潮信息、中科曙光。数据安全企业如卫士通也将迎来重要机遇。
   • IDC：地方国资IDC企业将受益于区域性国资云的建设与托管需求，重点推荐宝信软件。
   • 政务专属云：国资云推动本地部署的政务专属云市场加速增长，具备迁移与一体化管理能力的国资企业将受益，重点推荐太极股份。
   • 应用软件：应用软件厂商迎来国产替代机遇，重点推荐金山办公、用友网络、泛微网络、启明星辰等。

关键信息

• 市场回顾：上周沪深300上涨1.21%，中小板上涨3.16%，创业板上涨1.65%，但计算机（中信）板块下跌0.39%。
• 行业要闻：
  • 均胜电子与华为合作智能座舱产品。
  • 科大讯飞上半年智能座舱整体解决方案出货量达22万台。
  • 百度Apollo启动北京城市副中心自动驾驶运营路线。
  • 滴滴扩大智能汽车部门，招聘逾百职位。
• 公司动态：
  • 德生科技与广州联通签订战略合作协议。
  • 世纪瑞尔拟设立安徽分公司，执行新租赁准则。
  • 三六零完成工商变更登记并取得营业执照。
  • 浩云科技与华夏银行签署多份中标项目协议。
• 投资建议：重点推荐中国长城、浪潮信息、中科曙光、卫士通、宝信软件、太极股份、金山办公、用友网络、泛微网络、启明星辰等公司。
• 风险提示：国资云落地不及预期。

产业链分析

1. 基础产品与技术供应商

• 国资云推动信创产品（如全国产服务器）的规模化落地。
• 浙江国资云采用完全国产化的信创服务器与“飞天云”底座，成为全国首批全国产化行业云平台。
• 地方国资企业可能成为云基础技术服务商，如四川国资云采用阿里云技术方案，杭州国资云采用阿里云“飞天云”底座。

2. IDC

• 地方国资企业将承担国资云的建设和运营，如北京、上海、深圳等地的国资IDC企业。
• 天津国资云明确要求不满足等保二级要求的机房信息系统迁移至国资云机房，同时禁止新建、升级或扩容数据中心。

3. 政务专属云

• 国资云将加速本地部署的政务专属云市场增长。
• 具备迁移与一体化管理能力的国资企业将获得巨大机遇，如太极股份已中标天津政务云项目。
• 需要具备信创产品集成资质、多地区政务云建设经验及全国性市场龙头地位。

4. 应用软件

• 应用软件厂商将加快国产化替代进程，以适配国资云的信创环境。
• 用友网络已在国资云部署税务云、电子发票等系统。
• 金山办公、泛微网络、启明星辰等公司有望受益。

下周投资提示

• 多家公司将召开股东大会，如ST中安、均胜电子、汇纳科技等。
• 建议关注相关公司动态及政策变化，以把握投资机会。

行业新闻

• 工信部：前7个月规模以上电子信息制造业增加值同比增长18.7%。
• 科技部：征集颠覆性技术研发方向建议，推动技术突破。
• 均胜电子：与华为合作智能座舱产品。
• 工信部：继续推进车联网试验与商用部署。
• 成渝地区：启动首只工业互联网产业投资基金。
• 农业农村部：探索信息技术在草地畜牧业的应用。
• 哈尔滨：将5G基础设施建设纳入城市开发计划。
• 科大讯飞：上半年智能座舱出货量增长445%。
• 奥迪：未来12年将完成电动化转型。
• 百度Apollo：启动北京城市副中心自动驾驶运营。
• 中央财办：整治规范互联网平台不针对民营企业和外资企业。
• 滴滴：扩大智能汽车部门，招聘逾百职位。
• 海南：发放首张自动驾驶开放道路测试牌照。
• IEEE P3217：启动区块链系统应用接口规范国际标准编制。
• 北京：发布“十四五”高精尖产业蓝图，推动产业发展。
• 合肥：规划到2050年新能源汽车产量占全市汽车总产量超过50%。
• 隐私计算：首个国家标准立项研究。
• CNNIC：中国成为6G专利申请主要来源国。
• 高通与中兴：实现5G毫米波测试部署。
• 网信办：就《互联网信息服务算法推荐管理规定》公开征求意见。
• CNNIC：中国网民规模超十亿，互联网普及率达71.6%。
• 北京网络安全产业：2020年规模突破700亿元，占全国四成以上。

公司新闻

• 多家公司涉及战略协议、股份变动、财务数据、员工持股计划等。
• 如科蓝软件与普华基础软件签署数据库代理协议，华平股份股东减持股份，超图软件副总经理辞职等。
• 重点公司如浩云科技、神州数码、齐心集团、泛微网络等发布财务数据与业务进展。

总结

国资云建设是国企数字化转型和数据安全的重要抓手，推动了云计算产业链多个环节的发展机遇。重点受益公司包括信创产品供应商、地方国资IDC企业、具备迁移与管理能力的国资企业及应用软件厂商。同时，行业政策与法规的加强进一步提升了数据安全的重要性，为国资云的建设提供了政策支持。建议投资者关注相关公司动态，把握行业趋势带来的投资机会。