20210829-开源证券-计算机行业周报_周观点_国资云_带来的投资机会_9页_745kb

计算机行业总结

核心内容

本报告分析了2021年8月29日发布的计算机行业研究报告，重点围绕“国资云”政策对计算机产业带来的投资机会，结合市场回顾、公司动态和行业要闻，提出了多个投资建议和风险提示。

主要观点

1. 行业走势

• 沪深300指数上涨1.12%
• 计算机指数上涨0.39%

2. 周观点：“国资云”带来的投资机会

机会一：利好基础设施厂商和国资背景的IDC厂商

• 背景：天津国资委下发文件，要求统一建设“国资云”，并推动信息系统迁移至私有云平台。
• 影响：
  • 私有云技术路线将推动服务器等基础设施新一轮集中采购。
  • 若“国资云”成为全国主要数据存储方式，IDC运营需求将显著提升。
• 推荐标的：中科曙光、深信服（信服云）、中国长城、宝信软件。

机会二：数据安全公司受益

• 背景：国资云旨在加强重点企业数据保护，国家持续加大网络安全政策力度。
• 影响：
  • 数据资产重要性提升，网络安全采购需求增长。
  • 行业标准提高，催化景气度提升。
• 推荐标的：安恒信息、绿盟科技、奇安信、拓尔思、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、卫士通。

机会三：政务信息化和信创相关公司迎来新机遇

• 背景：国资云服务涵盖云计算、OA系统、云安全、云备份、信创测评等。
• 影响：
  • 政务信息化和信创需求将提升。
  • 政企信息迁移将带来新市场机会。
• 推荐标的：泛微网络、致远互联、金山办公、用友网络、金蝶软件、太极股份。

投资建议

• 重点推荐：

  • 网络安全：安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思
  • 云计算：金山办公、用友网络、泛微网络、致远互联
  • 产业互联网：国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息
  • 军工信息化：中科星图、淳中科技、航天宏图
  • 智能网联汽车：道通科技、中科创达
  • 金融IT：恒生电子

• 受益标的：

  • 网络安全：天融信、卫士通、信安世纪
  • 产业互联网：爱科科技、霍莱沃、容知日新
  • 云计算：广联达、福昕软件、万兴科技、浪潮信息、新开普、石基信息

公司动态

2.1、泛微网络等发布2021年半年度报告

• 高成长公司（归母净利润同比增幅大于30%）：

  • 泛微网络：1.15亿元，+128.79%
  • 广联达：2.86亿元，+119.95%
  • 恒生电子：7.15亿元，+108.05%
  • 中控技术：2.11亿元，+52.82%
  • 金山办公：5.49亿元，+53.54%
  • 航天宏图：560.53万元，+107.78%
  • 神州泰岳：1.54亿元，+76.36%
  • 科大讯飞：4.19亿元，+62.12%
  • 久远银海：8524.25万元，+47.54%

• 成长公司（归母净利润同比增幅0~30%）：

  • 天地数码：1017.62万元，+2.11%

• 负增长公司（归母净利润同比降幅大于0）：

  • 虹软科技：8581.82万元，-27.55%
  • 思创医惠：2741.00万元，-40.95%

• 亏损公司：

  • 神思电子：-1213.20万元
  • 高新兴：-3922.64万元
  • 豆神教育：-2.13亿元

2.2、中标及战略合作

• 浩云科技：中标华夏银行安全防范管理平台等项目。
• 科蓝软件：中标华夏银行高速高容现金设备采购项目。

2.3、其他动态

• 博思软件：发布2021年股票期权激励计划，拟授予450万份股票期权。
• 同为股份：计划设立武汉、北京、上海分公司。
• 恒锋信息：董事长及总经理计划减持公司股份。
• 金山办公：股东拟减持公司股份，比例约0.69%。
• 中科金财：转让参股子公司49%股权，金额24,910万元。

行业一周要闻

3.1、国内动态

• 交通运输部：批准中车集团开展中高速磁浮车辆系统集成技术研发。
• 宁德时代：投资1亿元参与上海国策绿色科技制造私募投资基金。
• 工信部：我国新能源汽车销量连续六年位居全球第一。
• 五部门：鼓励动力蓄电池生产企业参与废旧电池回收及梯次利用。
• 科大讯飞：成立教育科技公司，注册资本1亿元。

3.2、海外动态

• 欧盟：将对英伟达收购Arm交易展开正式调查。
• 诺基亚：获得三个欧洲国家5G订单。
• 美国SEC：将审视金融科技业务规则是否过时。
• 谷歌：旗下无人机送货业务累计交付突破10万个包裹。
• 纽约市：立法限制外卖平台佣金比例，最高为15%。

风险提示

• 客户IT支出缩减：可能影响企业业务增长。
• 国产替代不及预期：影响网络安全和信创相关企业的市场拓展。
• 技术研发不及预期：可能削弱企业竞争力。

附注

• 投资评级：看好（维持）
• 评级说明：基于未来6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现。
• 风险等级：R3（中风险）
• 适用对象：专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。

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