IMF-金融科技和支付监管—分析框架（英文）-2020.11-38页_729kb

报告摘要

本IMF工作论文提出了一套用于监管零售支付服务的分析框架，旨在加强支付系统的监督和管理。该框架由四个步骤组成：识别支付活动、许可实体与指定系统、分析与管理风险、促进法律确定性。论文基于国际经验，探讨了金融科技（Fintech）对支付领域的影响，以及监管者在应对新兴风险和促进创新方面需要采取的措施。

支付服务的定义与分类：
- 支付服务包括账户发行、电子货币发行、国内资金转账、跨境资金转账、商户获取和数字支付代币等。
- 不同国家和地区对支付服务的定义和分类有所不同，例如欧盟通过PSD2将支付服务划分为8类，新加坡通过PS Act定义为7类。
监管挑战与应对：
- 金融科技的发展使得传统的实体监管方式需要向活动导向和风险导向的监管方式转变。
- 大型科技公司（Big Tech）在支付领域中的角色日益增强，其业务模式可能涉及多种支付服务，需纳入监管范围。
支付系统的监管与指定：
- 针对系统性重要支付系统（SIPS）和非银行支付服务提供商（PSPs），监管机构需根据其风险和系统性影响进行许可或指定。
- 欧盟、新加坡、英国等国家和地区已建立相应的监管机制，以确保支付系统的安全和稳定。
风险分析与管理：
- 支付服务涉及多种风险，包括资金保护、金融完整性、网络安全、支付系统接入和互操作性等。
- 需要通过风险评估和监管措施来管理这些风险，确保支付系统的稳健运行。
法律确定性：
- 促进法律确定性有助于支付服务的可持续发展和监管的透明度。
- 监管框架需明确支付活动的法律地位，确保监管措施的适用性和一致性。

识别支付活动：
- 确定哪些经济活动属于支付服务，有助于设计有效的监管框架，避免重复监管。
- 支付活动主要包括账户发行、电子货币发行、资金转账、商户获取和数字支付代币等。
许可实体与指定系统：
- 支付服务提供商（PSPs）和支付系统需根据其风险和系统性影响进行许可或指定。
- 欧盟、新加坡、英国等国家和地区已建立相应的许可和指定机制。
分析与管理风险：
- 支付服务涉及多种风险，包括资金保护、金融完整性、网络安全、支付系统接入和互操作性等。
- 需要通过风险评估和监管措施来管理这些风险，确保支付系统的稳健运行。
促进法律确定性：
- 法律确定性有助于支付服务的可持续发展和监管的透明度。
- 监管框架需明确支付活动的法律地位，确保监管措施的适用性和一致性。