20240911-华鑫证券-赛腾股份-603283.SH-公司事件点评报告_消费电子_半导体双驱动_AI浪潮推动公司加速成长_5页_306kb

赛腾股份（603283）是一家专注于消费电子和半导体领域的制造设备和零部件供应商，特别是在苹果产品线（如iPhone、Apple Watch、AirPods）的研发和制造方面具有优势。报告期内，公司业绩呈现高速增长，2024年上半年实现营业收入1631亿元，同比增长162.1%；归母净利润154亿元，同比增长488.7%。净利高增长主要得益于消费电子市场需求回暖以及高端半导体领域新业务的发展，尤其是苹果新品带动下的消费电子组装需求和晶圆检测设备在半导体行业的积极扩展。

此外，公司通过收购日本OPTIMA，显著拓展了在HBM等新兴领域的能力，并加速国产半导体设备市场的应用验证，助力国产晶圆检测设备占有率提升。近年公司业绩增长强劲，2024-2026年收入预计分别为5473亿元、6700亿元、8052亿元，对应的EPS和PE也逐年下降，显示出持续的成长性和较高的估值吸引力。风险方面，公司需面对宏观经济、产品开发、竞争加剧及下游需求波动等多重压力