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量化交易策略周报总结（2013年8月5日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现以盈利为主，其中“三盈三平一亏”，即有三个策略盈利、三个策略持平、一个策略亏损。具体策略表现如下：

• GFTD：本周盈利，收益率为0.51%，成功率50.00%，最大回撤-0.96%
• MFHT：本周盈利，收益率为0.83%，成功率59.09%，最大回撤-1.25%
• SMT：本周盈利，收益率为1.77%，成功率40.00%，最大回撤-0.63%
• LPTT、收敛突变、NTT：本周均无交易，保持持平

主要观点

本周交易表现

• GFTD：本周共交易18次，盈利9次，亏损9次，收益率为0.51%，平均盈亏接近平衡。
• MFHT：本周共交易22次，盈利13次，亏损9次，收益率为0.83%，成功率较高。
• SMT：本周共交易5次，盈利2次，亏损3次，收益率为1.77%，表现相对较好。
• 日内波动极值：本周共交易6次，全部亏损，收益率为-2.50%，成功率0.00%。
• LPTT、收敛突变、NTT：本周均无交易，无盈亏表现。

今年以来表现

• GFTD：累计收益率-11.83%，交易次数477次，成功率32.70%，最大回撤-21.12%
• MFHT：累计收益率12.26%，交易次数524次，成功率61.45%，最大回撤-1.63%
• SMT：累计收益率12.34%，交易次数138次，成功率29.71%，最大回撤-2.67%
• 日内波动极值：累计收益率-0.21%，交易次数115次，成功率26.09%，最大回撤-2.67%
• LPTT：累计收益率5.74%，交易次数60次，成功率36.67%，最大回撤-1.82%
• 收敛突变：累计收益率12.79%，交易次数83次，成功率25.30%，最大回撤-3.55%

期指上市以来表现

• GFTD：累计收益率405.83%，交易次数2331次，成功率29.13%，最大回撤-17.53%
• MFHT：累计收益率49.24%，交易次数3376次，成功率61.76%，最大回撤-3.34%
• SMT：累计收益率111.03%，交易次数798次，成功率31.70%，最大回撤-5.48%
• 日内波动极值：累计收益率72.03%，交易次数865次，成功率27.17%，最大回撤-6.12%
• LPTT：累计收益率22.25%，交易次数406次，成功率32.76%，最大回撤-10.76%
• 收敛突变：累计收益率84.67%，交易次数549次，成功率28.60%，最大回撤-7.99%
• NTT：累计收益率14.51%，交易次数44次，成功率65.91%，最大回撤-5.44%

关键信息

策略分类与表现

策略成功率与盈亏

• MFHT 成功率最高，达61.76%，且本周表现良好。
• GFTD 虽然本周盈利，但今年以来和期指上市以来均出现较大回撤。
• 日内波动极值 表现最差，本周全部亏损，且历史最大回撤达-6.12%。
• NTT 和 LPTT 本周无交易，但历史表现相对稳定。

风险提示

• 所有策略基于历史数据建模，存在市场波动不确定性导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险偏好与市场环境独立判断，不应完全依赖本报告做出决策。

联系方式

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）
• 联系人：张超，电话：020-87555888-8646，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
• 服务热线：020-87555888-8612

图表索引

• 图1：LPTT策略历史表现
• 图2：收敛突变策略历史表现
• 图3：日内波动极值策略历史表现
• 图4：NTT策略历史表现
• 图5：GFTD策略历史表现
• 图6：MFHT策略历史表现
• 图7：SMT策略历史表现

研究小组成员

• 罗军：首席分析师，华南理工大学理学硕士
• 俞文冰：首席分析师，CFA，上海财经大学统计学硕士
• 叶涛：资深分析师，CFA，上海交通大学管理科学与工程硕士
• 安宁宁：资深分析师，暨南大学数量经济学硕士
• 胡海涛、夏潇阳、汪鑫、蓝昭钦、史庆盛：分析师
• 张超：研究助理，中山大学理学硕士

投资评级说明

• 买入：预期股价表现强于大盘10%以上

• 持有：预期股价相对大盘变动介于-10%～+10%

• 卖出：预期股价表现弱于大盘10%以上

• 公司投资评级：

  • 买入：股价强于大盘15%以上
  • 谨慎增持：股价强于大盘5%～15%
  • 持有：股价变动介于-5%～+5%
  • 卖出：股价弱于大盘5%以上