2024年半年度中国银行业回顾与展望：行稳致远，风物长宜放眼量-241009-普华永道-61页_7mb

报告摘要

2024年半年度中国银行业回顾与展望分析总结

背景概述
2024年上半年，中国银行业的内外部环境更加复杂。中国经济面临有效需求不足、社会预期偏弱等问题，银行业通过“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）促进实体经济健康发展，行业长期向好的趋势未变。

核心要点

内外部挑战：外部环境地缘政治冲突频发、国际贸易摩擦加剧；国内经济复苏缓慢，需求不足，风险隐患仍然存在。
银行业表现：净利润同比增速放缓至0.30%，盈利分化明显，大型商业银行首次出现负增长，中小银行增速分化。净息差、净利差收窄至历史新低（1.54%），低利率环境给利润增长构成压力。
收入结构调整：非利息收入占比上升，尤其是其他非利息收入增长迅速（同比206.8%），手续费收入因监管政策和客户减费让利而大幅下滑。
资产配置变化：对公贷款增速高企（增幅达58.4%），重点布局数字经济和绿色金融，持续压降房地产贷款占比；零售贷款中按揭和消费贷款增速回落；金融投资显著增配债券和基金，非标资产规模稳步压降。
风险与资产质量：逾期贷款与不良贷款“剪刀差”扩大，中小银行信贷资产质量压力显著；拨备覆盖率分化，城农商行“关注类贷款率”与“逾期率”差距缩小，需关注潜在风险暴露。
负债与理财业务：定期存款占比升至61%，负债成本管控压力增大；理财产品规模稳步回升，但收益率下行明显，净值型产品占比上升。
资本与监管：资本新规实施后，银行资本充足率普遍回升，核心一级资本充足率、一级资本充足率等指标上升；内源性资本补充能力下降，外源性债融资补充（如二级资本债、永续债）成为重要手段。