普华永道：行稳致远，风物长宜放眼量2024年半年度中国银行业回顾与展望_61页_8mb

2024年半年度中国银行业回顾与展望总结

经营表现

2024年上半年，中国银行业整体净利润增速放缓，分化明显。净利润同比增幅仅为0.3%，较上年同期大幅回落。盈利能力方面，大型、股份制和城商行ROA、ROE均呈下行趋势，尤其大型银行首次出现负增长。与此同时，净息差创历史最低水平（平均为1.54%），主要因贷款收益率下降和存款成本上升。

收益结构上，非利息收入占比显著提升。受降息影响，银行业利息净收入降幅扩大至36.3%，而手续费及佣金收入则锐减1188%。但得益于金融投资收益增长，其他非利息净收入同比暴增2068%，成为利润支撑的新来源。

资产组合

资产端，贷款与投资占比提升，资产增速稳中有缓，城商行增速最快（60.9%）。对公贷款增长强劲（8.92%），零售贷款中按揭规模持续回落，消费及经营贷款增速放缓。信贷结构趋向“新”、“绿”，支持制造业、科技、绿色等重点领域贷款。

负债端，客户存款仍是主要资金来源，但定期存款占比升至61%，负债成本压力加大。理财产品规模回升，但收益率下行明显，挑战银行的存贷业务平衡。

资产质量

不良贷款余额上升48.5%，但不良率小幅下降至1.27%。逾期贷款增长显著，出现“剪刀差”扩大。阶段三贷款减值策略逐渐落地，风险分类更趋精细化。

各银行风险指标表现分化明显：城商行区域风险集中，长三角表现稳健，东北、中部地区压力较大。拨备覆盖率普遍上升，但部分城商行拨贷比下降，资本质量需持续关注。

负债及理财业务

客户存款增速回落，存款定期化趋势延续，城商行动能强劲。理财市场稳步回升，但净值型理财占比提高，投资者活跃度上升，与此同时，理财产品平均收益率降至2.80%。

资本管理

实施新的资本管理办法后，上市银行资本充足率普遍提升，杠杆率保持稳定。资本补充主要依赖外源性工具（如二级资本债、永续债），TLAC债发行继续推进，资本质量稳步改善。

专栏聚焦

1. 科技金融：银行业正通过创新金融服务模式、构建科创能力评价体系、搭建专门机构等全面提升科技金融能力，服务实体经济创新需求。
2. “AI+金融”模式：AI被广泛应用于银行各类业务场景中，包括客户营销、风控管理、运营管理、合规审查等，但仍需解决对业务价值的关注、风险监管等问题。
3. 跨境金融：政策红利持续释放，支持跨境电商、ZJQ协同发展、深化自贸区金融服务等，银行应把握战略机遇，构建差异化展业路径。

总体展望

尽管宏观经济环境复杂、增长动能不足，但中国银行业长期向好的趋势未改。监管趋严、低利率环境将成为关键词，银行需提升精细化管理水平，强化风险控制能力，以此推动经济高质量发展及自身稳健经营。