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投中统计总结：5月国资LP持续发力 医疗交易数量同比增长近六成

核心内容概览

2021年5月，中国VC/PE市场呈现出募资活跃、投资低迷的态势。全国新设基金数量同比激增155%，其中浙江、山东、广东三地表现突出，而医疗健康领域投资热度持续，交易数量同比增长近六成，成为投资热点。

一、VC/PE市场募资分析

1. 全国新设基金数量激增

• 2021年5月，中国VC/PE市场共新设788支基金，同比涨幅达155%，环比增长116%。
• 地区分布：浙江（190支）、山东（158支）、广东（134支）新设基金数量均超百支，分别位列前三；江苏、福建紧随其后，其余省市新设基金数量均低于10支。
• 基金小镇：青岛、嘉兴、深圳基金小镇表现尤为活跃，三地合计设立新基金占全国总数的近30%。

2. 国资背景LP积极设立新基金

• 本月共有582家机构完成新基金设立，其中85%的机构仅设立1支基金，11%设立2支，3%设立3支。
• 国家中小企业发展基金在5月完成第一批8支子基金的签约设立，其中5支在当月成立，总规模达189.63亿元，主要聚焦新一代信息技术、高端装备制造、生物医药、大健康等领域。

3. 募资案例亮点

• 盈科资本：完成第三期美元基金及百亿人民币基金募集，继续布局生物医药领域。
• 不惑资本：完成二期人民币基金及一期美元基金募集。
• 鼎一投资：新一期困境资产重组并购基金完成首期交割。
• 基汇资本：完成首支综合成长型股权基金基汇成长股权基金I。
• S基金：LGT资本和华盖资本分别完成Crown Secondaries Special Opportunities II（60亿美元）及人民币S基金（8亿人民币）募集，为LP和GP提供退出解决方案。

二、VC/PE市场投资分析

1. 投资市场整体表现低迷

• 交易数量：2021年5月投资案例共453起，同比下跌36.47%，环比下降13.22%。
• 投资规模：共119.15亿美元，同比下跌9%，环比减少24.56%，为近一年最低。
• 投资阶段：交易主要集中在天使~B轮，合计占比超70%；A轮最为活跃，共161起；上市及以后交易规模达3179.36百万美元，占比26.68%。

2. 地区投资活跃度

• 投资活跃度：上海、北京、广东依次位列全国前三，交易数量和规模均领先。
• 融资规模：北京企业融资规模最大，超35亿美元；上海、广东、浙江紧随其后，均超17亿美元。
• 新一线城市：浙江省、江苏省表现良好，投资活跃度显著提升。

3. 行业投资热点

• IT及信息化：交易数量最多，占比17.66%，但规模占比仅为9.28%。
• 医疗健康：交易数量和规模分别同比增长57.78%和23.92%，成为本月投资最活跃的领域，共发生71起交易，投资规模超25亿美元。
• 区块链：延续上月热度，交易数量和规模环比不相上下。
• 运输物流：因京东物流上市，获得7名基石投资者认购，投资均值极高。

4. 医疗领域投资亮点

• 头部机构活跃：红杉中国、启明创投、高瓴创投等头部机构在医疗领域频繁出手，共参与5起以上投资。
• 重点项目：
  • 德晋医疗：获红杉中国、德弘资本等共同投资。
  • 星童医疗：获红杉中国、启明创投、高瓴创投等共同投资。
  • 健世生物：获高瓴创投、春华资本等共同投资。
  • 多禧生物科技：获高瓴创投、CPE等共同投资。
  • 科望医药：获大湾区共同家园发展基金等共同投资。
• 细分赛道：医疗器械和医药行业交易案例数量占比达75%，成为医疗领域投资的主力。

三、重点融资案例Top10

• 融资轮次：主要集中在C轮，部分项目为D+、F轮。
• 赛道分布：医疗器械和医药领域占据主导，其余项目分散在AI、农业、生鲜电商等领域。
• 融资规模：TOP10案例融资总额超数十亿美元，其中文远知行、德晋医疗、健世生物等项目融资规模较大。

四、数据说明

1. 数据来源

• 所有图表数据均来自CVSource投中数据。

2. 统计口径

• VC/PE投融资案例：投资方为机构/基金的案例。
• 宣布并购：统计期内宣布并购的案例。
• 完成并购：统计期内完成并购的案例。
• 上市类型：仅包含新股发行情况，不包含港股介绍上市、转板上市。
• IPO募资规模：已剔除港股中销售股份部分，仅统计新股发售金额。

3. 汇率换算

• 报告中所有募资及投资规模均按当日汇率统一换算为美元统计。

五、关于投中信息

• 成立时间：2005年
• 定位：中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业
• 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 总部地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
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