2022-10-16-投中研究院-投中统计_三季度基金数量上涨_小额融资占比近六成_16页_2mb

2022年三季度中国VC/PE市场分析总结

基金募资趋势

2022年第三季度，中国VC/PE市场新设基金数量小幅上涨，达到2416支，环比上升15%，同比增长微降。参与机构达1690家，其中24.2%的机构设立多支基金，常见活跃机构包括基石资本和新鼎资本。基金规模方面，百亿级基金增多，房地产领域成为多家机构布局重点。地区分布中，浙江省和山东省新设基金数量领先，占比超三分之一，但地区分布差异略有缩小。

投资市场表现

第三季度投资规模总计394.7亿美元，同比增长显著下滑，环比微涨4.5%。VC市场表现突出，投资数量占比近80%，叠加融资规模占比上升。小额交易案例占比近六成，大额交易少但资金密集，反映投资环境分化。热门行业包括IT及信息化（尤其是半导体芯片）和医疗健康，占交易规模较大。

地区和行业分析

投资活跃地区集中于广东、上海和北京，上海融资规模和数量双领先。细分轮次显示早期投资热度上升，但战略融资和Pre-IPO阶段较活跃。芯片、高端制造和医药行业持续吸引大量投资，旅游和消费升级等领域也出现资本关注。

其他观察

基金完成募集案例中，多支基金聚焦特定产业，如房地产、氢能和信息技术底层技术。投资规模两极分化加剧，单笔均值波动放大。整体市场虽受疫情影响，但募资和投资仍呈温和上升趋势。

数据来源：CVSource投中数据，2022年10月报告。