投中统计：三季度基金数量上涨，小额融资占比近六成_16页_2mb

2022年三季度中国VC/PE市场总结

核心内容概述

2022年第三季度，中国VC/PE市场呈现出以下特点：

• 基金数量小幅上涨，但整体仍处于低谷。
• 小额融资占比近六成，大额融资案例数量减少。
• 芯片、医药及高端制造行业成为投资热点。
• 上海市融资规模强势回暖，广东省融资交易数量领先。
• 区域分布差异缩小，浙江、山东、广东成为新设基金主要地区。

市场募资分析

基金数量与募集情况

• 新设基金数量：2022年三季度，中国VC/PE市场共新设基金2416支，环比上升15%，同比小幅下滑。
• 参与机构数量：1690家机构参与新设基金，其中24.2%的机构设立多支基金，基石资本、新鼎资本、广民投等机构表现活跃。
• 百亿级基金：百亿级基金成为常态，多家机构布局房地产方向。
• 重点案例：
  • 武汉市政府产业引导基金：500亿元，聚焦重点产业与科技型企业。
  • 广州前沿科技产业基金：500亿元，围绕半导体及集成电路投资。
  • 普洛斯中国收益基金V：50亿美元，用于投资普洛斯物流基金I旗下资产。
  • 元禾钟山投资基金：50亿美元（首关2亿美元），支持江苏企业赴港上市。
  • 建设银行住房租赁基金：300亿元，用于租赁住房建设。
  • 高瓴投资亚太房地产基金：超20亿美元，打造地产投资平台。

地区分布

• 省级分布：浙江、山东、广东三地新设基金数量占总数近三分之一，区域差异有所缩小。
• 市级分布：嘉兴市新设基金数量居首，青岛市自8月起表现亮眼，设立25亿元虚拟现实产业引导基金。

市场投资分析

投资规模与交易数量

• 投资案例数量：1594起，同比下降12%，环比大幅减少。
• 投资规模：394.7亿美元，环比上升4.5%，同比断崖式下滑。
• 单笔均值：2476万美元，略高于历史均值，但市场两极分化明显。

融资轮次分布

• 早期投资：种子轮90起（5.6%），天使轮254起（15.9%），A轮559起（35.1%），B轮228起（14.3%），C轮104起（6.5%）。
• 早期投资热度上升：A轮及早期项目获得更多关注，投资规模逐渐扩大。

融资规模分布

• 小额融资：交易规模≤500万美元的案例占比近六成，显示资本趋于谨慎。
• 大额融资：交易规模≥1亿美元的案例共44起，占总交易数量不足一成，但涉及金额达133.39亿美元，占总交易规模的33.8%。

行业投资热点

热门行业投资情况

• IT及信息化：投资数量366起，规模9332.29万美元，占比最高，其中半导体芯片领域投资189起，规模超70亿美元。
• 制造业：投资数量273起，规模4309.41万美元，高端制造、机械设备为主要细分赛道。
• 医疗健康：投资数量267起，规模5105.4万美元，涵盖医药、医疗器械、医疗技术等方向。
• 消费升级：投资数量97起，规模643.67万美元，以小规模投资为主。
• 区块链：投资数量82起，规模769.09万美元，显示出一定的增长潜力。
• 旅游业：投资数量3起，规模448.19万美元，两起旅游平台融资交易引发关注。

重点融资案例Top10

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：统计期内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：统计期内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开数值进行估计并纳入统计。
• 汇率换算：所有募资与投资规模均按当日汇率统一换算为美元统计。

关于投中信息

• 成立时间：2005年
• 总部地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
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