2016-06-20-上交所-玲珑轮胎首次公开发行股票招股说明书_487页_4mb

山东玲珑轮胎股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

山东玲珑轮胎股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）20,000万股，发行价格为每股12.98元，发行后总股本为120,000万股。本次发行不涉及公司股东公开发售股份，且拟在上海证券交易所上市。

主要观点

1. 股份锁定承诺

• 控股股东及关联股东（玲珑集团及英诚贸易）承诺：在公司股票上市后36个月内不转让其持有的公开发行前股份，且锁定期满后两年内减持价格不低于发行价；若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 实际控制人王氏家族承诺：上市后36个月内不转让其持有的股份；若担任高管，每年转让比例不超过25%，离职后半年内不转让。
• 其他股东（如机茂有限、颖名有限等）承诺：在公司股票上市后12个月内不转让其持有的股份。
• 董事、监事及高管承诺：上市后12个月内不转让间接持有的股份，且在担任高管期间每年转让比例不超过25%，离职后半年内不转让。

2. 股价稳定措施

• 公司层面：若连续20个交易日收盘价低于上一年末每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括回购股份，回购价格不超过每股净资产，资金不少于8,000万元。
• 控股股东层面：若条件满足，玲珑集团将通过增持股份稳定股价，资金不少于3,000万元，增持价格不超过每股净资产。
• 董事、高管层面：若条件满足，公司董事、高管将通过二级市场买入公司股份，买入金额不少于其上一年度税后薪酬的30%，若未履行则停止领取薪酬及分红。

3. 招股说明书真实性承诺

• 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。

4. 股利分配政策

• 公司承诺在上市后三年内进行利润分配，现金分红比例最低达到20%。
• 公司将依据《公司章程（草案）》进行股利分配，每年利润分配方案由董事会提出，经股东大会审议。
• 发行前滚存利润将由新老股东共享。

5. 募集资金用途

• 募集资金主要用于“年产1,000万套高性能轿车子午线轮胎技术改造项目”，项目完成后将新增800万套超低断面抗湿滑低噪声子午线轮胎产能。
• 募集资金还将用于补充流动资金，缓解公司资金压力。

6. 风险提示

• 经营业绩波动风险：受国际经济环境和行业整体下滑影响，公司业绩可能波动。
• 原材料价格波动风险：天然橡胶和合成橡胶价格波动对公司成本影响较大。
• 实际控制人控制风险：王氏家族通过玲珑集团和英诚贸易间接控制公司，存在非正常干预经营的风险。
• 重大诉讼和仲裁风险：公司涉及多起未决诉讼及仲裁事项，可能对公司财务和经营造成影响。
• 国际贸易壁垒风险：美国等国家对我国轮胎产品实施反倾销、反补贴政策，影响公司出口业务。
• 境外经营风险：公司在泰国的子公司玲珑国际轮胎（泰国）有限公司发生火灾，造成一定损失，需关注其恢复和运营情况。

关键信息总结

结构与内容要点

• 发行概况：明确发行数量、价格、上市地点等基本信息。
• 声明与承诺：公司及主要人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 重大事项提示：涵盖股份锁定、股价稳定措施、招股说明书真实性、股利分配政策及募集资金用途。
• 风险因素：详细列示可能影响公司经营和财务状况的多种风险。
• 附录与解释：包含公司名称、组织结构、子公司、相关术语解释等内容，便于投资者理解。

总结

山东玲珑轮胎股份有限公司在首次公开发行股票前，已就股份锁定、股价稳定措施、招股说明书真实性、股利分配政策及募集资金用途等方面做出明确承诺和安排。公司重视投资者利益，承诺合理分配利润，同时面临原材料价格波动、国际贸易壁垒、实际控制人控制等多方面的风险。整体来看，公司具备较强的技术研发能力和市场拓展能力，为未来持续发展奠定了良好基础。