2021-06-28-上交所-永和股份首次公开发行股票招股说明书_589页_6mb

浙江永和制冷股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江永和制冷股份有限公司（以下简称“公司”）计划在上海证券交易所首次公开发行人民币普通股（A股）6,667万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行的股票面值为1元，发行价格为6.93元，发行日期为2021年6月30日。公司募集资金将全部用于与主营业务相关的投资项目。

主要观点

1. 股份锁定与减持承诺

• 控股股东及实际控制人（童建国、童嘉成）承诺在公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，且锁定期届满后在任期内每年减持不超过25%。
• 一致行动人（童利民）及童乐的法定代理人也作出类似承诺，锁定期为36个月。
• 董事、监事、高级管理人员承诺在公司股票上市后12个月内不减持，锁定期届满后每年减持不超过25%，且减持价格不低于发行价。
• 其他股东承诺在上市后12个月内不减持，部分股东如浙江星皓、华立集团等承诺减持不超过25%。
• 所有股东均承诺若未履行减持承诺，将承担相应责任，包括公开道歉、赔偿损失及限制分红或薪酬。

2. 股价稳定预案

• 若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施。
• 稳定措施包括：
  • 公司回购股份：单次回购资金不低于1,000万元，不超过公司净利润的20%。
  • 控股股东增持股份：单次增持金额不少于500万元。
  • 董事、高级管理人员增持股份：不低于其上年度薪酬与分红总和的30%，不超过80%。
• 约束性措施包括公开说明原因、限制分红、承担法律责任等。

3. 利润分配政策

• 公司利润分配政策注重对股东的投资回报，保持连续性和稳定性。
• 利润分配形式包括现金、股票或两者结合，且不得损害公司持续经营能力。
• 利润分配条件为：在公司盈利且累计未分配利润为正的情况下，优先采用现金分红，且现金分红比例不低于20%。
• 利润分配顺序为：优先现金分红，其次股票分红。
• 利润分配程序包括董事会研究、独立董事意见、股东大会审议及信息披露。
• 利润分配政策调整需经股东大会特别决议通过，且需满足合规性、透明性等要求。

4. 风险提示

• 行业周期性波动风险：氟化工行业受宏观经济和下游行业影响较大，存在周期性波动。
• 原材料价格上行风险：萤石等关键原材料价格可能因政策或市场因素上涨，影响公司经营业绩。
• 新产品替代风险：公司目前主要依赖第三代HFCs类制冷剂，未来可能被第四代制冷剂替代。
• 出口业务风险：公司外销收入占比较高，若出口环境恶化，将影响整体收益。
• 国际贸易政策风险：如美国对华加征关税、反倾销调查等，可能对公司出口业务造成不利影响。
• 疫情对经营业绩的影响：疫情对全球贸易造成冲击，可能影响公司经营状况，但随着疫情控制，公司业绩有望恢复。

5. 募集资金运用

• 募集资金将用于与主营业务相关的投资项目，以提升公司竞争力和盈利能力。
• 公司将设立募集资金专项账户，与保荐机构和银行签订三方监管协议，确保专款专用。
• 募投项目实施将提升公司产品产能，增强市场竞争力。

6. 股东信息披露承诺

• 发行人及其股东承诺提供真实、准确、完整的资料，确保信息披露合规。
• 中信证券等中介机构也承诺其出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 公司及股东若违反信息披露承诺，将承担民事赔偿责任，并在指定报刊上公告说明。

关键信息

• 发行规模：6,667万股，每股面值1元，发行价6.93元。
• 发行后总股本：26,667万股。
• 募集资金用途：全部用于主营业务相关投资项目。
• 锁定期安排：控股股东、实际控制人及部分股东承诺36个月锁定期，其他股东为12个月。
• 减持限制：锁定期届满后，每年减持不超过25%，且减持价格不低于发行价。
• 股价稳定措施：包括公司回购、控股股东及董事高管增持，且有明确的资金和时间限制。
• 利润分配政策：每年至少进行一次利润分配，现金分红比例不低于20%，且优先采用现金分红。
• 风险因素：包括行业周期性、原材料价格、新产品替代、出口业务、国际贸易政策及疫情等。
• 财务信息：公司2020年营业收入略有增长，但净利润下降，主要因市场波动和汇率影响。2021年第一季度财务数据改善，预计上半年业绩增长。

总结

浙江永和制冷股份有限公司在首次公开发行股票过程中，明确了股份锁定与减持承诺、利润分配政策、股价稳定预案及风险提示等关键内容，以保障公司合规发展及投资者权益。公司承诺将募集资金用于主营业务相关项目，提升竞争力和盈利能力。同时，公司面临行业周期性波动、原材料价格上涨、出口业务不确定性及国际贸易政策变化等风险，需采取相应措施应对。