2016-07-11-深交所-华锋股份_首次公开发行股票招股说明书_446页_3mb

肇庆华锋电子铝箔股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

肇庆华锋电子铝箔股份有限公司（以下简称“发行人”）于2016年7月14日首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所上市。本次发行股数不超过2,000万股，全部为公开发行新股，现有股东不公开发售股份。每股面值1元，发行价为6.20元/股，发行后总股本不超过8,000万股。公司控股股东谭帼英及其他主要股东对所持股份进行了自愿锁定承诺，以保障公司稳定发展。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股
• 每股面值：1.00元
• 发行价格：6.20元/股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：不超过8,000万股

二、股东股份锁定承诺

• 谭帼英（控股股东及实际控制人）：
  • 上市后36个月内不转让其持有的股票。
  • 若在锁定期满后两年内转让，转让价格不低于发行价，且不超过锁定期满日所持股票总数的20%。
  • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 担任董事、监事、高管期间，每年转让不超过25%；离职后半年内不转让；6个月后可转让不超过50%。
• 广东科创、汇海技术、端州城北：
  • 上市后12个月内不转让其持有的股票。
  • 若在锁定期满后两年内转让，转让价格不低于最近一期经审计的每股净资产，且不超过所持股票总数的50%。
• 陈丽君：
  • 上市后12个月内不转让其持有的股票。
  • 若在锁定期满后两年内转让，转让价格不低于最近一期经审计的每股净资产。
• 董事、高管谭惠忠、罗一帆、陈宇峰：
  • 上市后12个月内不转让其间接持有的股票。
  • 若在锁定期满后两年内转让，转让价格不低于发行价，且在6个月内股价低于发行价时，锁定期自动延长6个月。
  • 担任董事、高管期间，每年转让不超过25%；离职后半年内不转让；6个月后可转让不超过50%。

三、股价稳定预案

• 有效期：公司股票上市后三年内有效。
• 触发条件：股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产。
• 稳定措施：
  1. 控股股东、实际控制人增持：在触发条件后2个交易日内提出增持方案，增持资金不低于1,000万元或增持股份不低于总股本的1.5%。
  2. 公司回购股票：若控股股东未实现稳定股价，公司将在3个交易日内启动回购，回购资金不低于上一年度净利润的50%或1,000万元，回购价不超过每股净资产的1.05倍。
  3. 董事、高管增持：资金不低于其上年度薪酬总额的30%。
• 后续措施：若上述措施未达到稳定状态，董事会将召开会议分析原因，并通过专项公告和路演推介等方式向投资者说明情况。

四、未履行承诺的约束措施

• 公司层面：
  • 若未履行投资者损失赔偿或股份回购承诺，将依法启动相关程序并在30日内完成。
  • 若不能履行，将通过处置财产抵偿，直至责任履行完毕。
  • 若董事、高管变更，公司将督促新任人员履行承诺，否则可提请股东大会罢免或董事会解聘。
• 股东层面：
  • 未履行承诺的股东需公开说明原因并道歉。
  • 违规减持的股东需在10个交易日内购回股票，并延长锁定期三个月。
  • 若因未履行承诺获得不当收益，收益归发行人所有。
  • 若造成损失，需依法赔偿。

五、主要风险提示

1. 业绩下滑风险：
   • 近三年扣非净利润分别为2,111.78万元、1,145.80万元、2,160.31万元，毛利率分别为19.00%、16.44%、19.51%。
   • 2014年因行业影响和成本上升导致业绩下滑。
2. 技术风险：
   • 电极箔生产依赖核心技术，公司对部分技术未申请专利，主要依靠非专利技术。
   • 技术信息失密或核心技术人员离职可能影响公司发展。
3. 原材料集中度风险：
   • 主要原材料采购集中度较高，前五大供应商占比分别为67.80%、59.32%、70.73%。
4. 原材料价格波动风险：
   • 低压电子光箔采购价格较为稳定，但若出现大幅波动，可能影响公司业绩。

六、财务数据

• 审计截止日：2015年12月31日
• 2016年1-3月财务数据：
  • 营业收入：6,861.77万元，同比增长27.83%
  • 归属于母公司净利润：309.26万元，同比增长1,192.30%
• 财务状况稳定：主要经营模式、采购价格等未发生重大变化。

七、公司业务与技术

• 主营业务：铝电解电容器用电极箔的研发、生产及销售。
• 主要产品：低压化成箔，公司是国内少数能够自主生产低压腐蚀箔并进行化成生产的厂家之一。
• 市场地位：2012年低压化成箔产量全球第四、国内第二，市场份额分别为8.10%、18.28%。
• 技术优势：公司拥有丰富的技术积累和创新能力，但核心技术依赖非专利形式，存在流失风险。

八、公司治理与合规

• 公司治理：已建立完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
• 合规承诺：公司、控股股东、董事、高管及中介机构均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

九、其他重要事项

• 募集资金用途：用于公司发展，具体项目见“第十三节”。
• 股利分配政策：公司承诺每年以现金形式分配不少于15%的净利润。
• 信息披露：公司已建立完善的信息披露制度和投资者服务计划。

结构清晰内容总结

一、发行概况

• 发行股票类型：A股
• 发行股数：不超过2,000万股
• 发行价格：6.20元/股
• 上市日期：2016年7月14日
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：不超过8,000万股

二、股东锁定承诺

• 谭帼英：36个月不转让，20%减持上限，延长锁定期等
• 广东科创、汇海技术、端州城北：12个月不转让，50%减持上限
• 陈丽君：12个月不转让，减持价格不低于每股净资产
• 董事、高管：12个月不转让，25%减持上限，50%减持比例等

三、股价稳定措施

• 有效期：3年
• 触发条件：股价低于每股净资产
• 稳定措施：控股股东增持、公司回购、高管增持等
• 董事会分析原因、专项公告及路演推介

四、未履行承诺的约束措施

• 公司层面：启动回购或赔偿程序，处置财产抵偿
• 股东层面：公开说明、购回股票、延长锁定期、赔偿损失

五、主要风险提示

• 业绩下滑、技术风险、原材料集中度、价格波动等

六、财务数据

• 审计截止日：2015年12月31日
• 2016年1-3月财务数据：营收增长27.83%，净利润增长1,192.30%

七、公司业务与技术

• 主要产品：低压化成箔
• 技术依赖：非专利技术为主
• 市场地位：全球第四、国内第二

八、公司治理

• 完善法人治理结构
• 信息披露制度及投资者服务计划

九、其他重要事项

• 募集资金用途
• 股利分配政策
• 公司及中介机构承诺

结语

本招股说明书全面展示了肇庆华锋电子铝箔股份有限公司的发行概况、股东锁定承诺、股价稳定措施、未履行承诺的约束措施、主要风险提示、财务数据、公司业务与技术、公司治理及重要事项。公司致力于稳定股价、保障投资者利益，并在技术、市场、财务等方面具有一定的优势，但同时也面临业绩下滑、技术流失、原材料集中度及价格波动等风险，投资者应仔细阅读相关章节，全面了解公司情况。