20240831-华鑫证券-兴业银锡-000426.SZ-公司事件点评报告_主力银漫矿山技改增量兑现_2024H1利润大幅增长_5页_276kb

兴业银锡（000426SZ）2024年半年报显示，公司营业收入与归母净利润同比大幅增长。2024年上半年实现营业收入2198亿元，同比增幅达7642%；归母净利润883亿元，同比增幅56643%。主要原因为旗下子公司银漫矿业完成技改，锡精粉、银精粉等矿产品量增加且销售价格上涨，乾金达矿业产能释放及产品价格提升。公司旗下子公司博盛矿业已全面复产，预计2024-2026年营业收入与归母净利润持续增长，当前股价对应PE比率分别为115、93、75倍，华鑫证券首次给予“买入”评级，风险包括下游需求与金属价格波动等。