20130924-华宝证券-ETP数据日报_13页_2mb

报告摘要

ETP数据日报（20130924）总结

核心内容概述

本报告为2013年9月24日的ETP（交易所交易产品）市场数据汇总，涵盖ETF、LOF、分级基金及封闭式债基等类型。报告分析了当日市场走势、成交金额、折溢价率、隐含收益率、价格弹性、杠杆率等关键指标，旨在全面反映中国ETP市场的整体情况。

主要观点

1. ETP市场整体表现

中国ETP综合指数：上个交易日点位为895.98，较前一交易日上涨1.34%。
中低风险ETP指数：点位为1212.10，较前一交易日上涨0.22%。
权益杠杆性ETP指数：点位为520.78，较前一交易日上涨3.44%。

2. 分级基金市场表现

分级A端：多数分级A端产品隐含收益率与前日基本持平，其中申万收益、国泰沪深300A、银华稳进等产品隐含收益率分别为7.83%、6.86%、6.71%。
分级B端：多数分级B端产品价格弹性较高，其中申万菱信深成进取上涨3.41%，银华鑫瑞上涨2.60%，鹏华资源B上涨2.86%。
折溢价率：整体折溢价率多数为负，表明市场处于折价状态。例如，申万菱信深成进取折溢价率为-0.20%，银华鑫瑞折溢价率为-1.81%。

3. ETF基金市场成交情况

成交金额前十名：
- 华夏上证50ETF成交额最高，达791.99百万元。
- 华泰柏瑞沪深300ETF、易方达深证100ETF、易方达创业板ETF等紧随其后。
折溢价率：多数ETF基金处于折价状态，如华夏上证50ETF折溢价率为0.11%，华泰柏瑞沪深300ETF折溢价率为0.08%。
日涨跌幅：多数ETF基金小幅下跌，如华夏上证50ETF下跌2.23%，华安上证180ETF下跌2.03%。

4. LOF基金市场表现

成交金额前十名：
- 大成优选、博时主题行业、鹏华价值优势等产品成交额较高。
- 鹏华价值优势折溢价率为2.10%，大成优选折溢价率为-0.86%。
日涨跌幅：多数LOF基金出现下跌，如大成优选下跌1.28%，博时主题行业下跌0.99%。

关键信息

1. ETP产品类型

ETP产品包括：

ETF基金：如华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等。
LOF基金：如大成优选、博时主题行业等。
分级基金：分为A类和B类，A类为固定收益型，B类为杠杆型，部分产品有固定到期日。
封闭式债基：如中银信用增利、易方达岁丰添利等。

2. 分级基金统计

股票半封闭式：如国投瑞银瑞福优先、银华稳进、申万菱信深成收益等。
股票型开放式：如银华锐进、信诚中证500A、信诚中证500B等。
债券型封闭式：如富国汇利回报分级A、B，大成景丰分级A、B等。
债券型半封闭式：如天弘添利分级A、B，博时裕祥分级A、B等。
债券型开放式：如嘉实多利优先、嘉实多利进取等。

3. 分级基金市场数据

隐含收益率：部分分级A端产品隐含收益率较高，如信诚沪深300A为6.19%，申万收益为7.83%。
价格弹性：分级B端价格弹性较高，如申万菱信深成进取为3.41%，银华鑫瑞为2.60%。
杠杆率：部分分级B端产品杠杆率较高，如银华鑫瑞为2.60%，申万菱信深成进取为3.41%。

4. 债券型封闭式基金表现

中银信用增利：收盘价为1.029元，折溢价率为-2.56%，隐含收益率为1.78%，债券投资比例为180.35%，企业债投资比例为164.16%。
易方达岁丰添利：收盘价为0.986元，折溢价率为-1.20%，隐含收益率为9.85%，债券投资比例为186.04%，企业债投资比例为142.13%。
富国新天锋：收盘价为0.980元，折溢价率为-2.58%，隐含收益率为1.63%，债券投资比例为169.73%，企业债投资比例为165.64%。

数据亮点

分级B端表现突出：申万菱信深成进取、银华鑫瑞、鹏华资源B等产品涨幅较大，表现出较强的市场弹性。
ETF基金成交活跃：华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等产品成交额居前，市场关注度较高。
LOF基金折溢价差异明显：鹏华价值优势、大成优选等产品折溢价率波动较大，可能反映市场情绪变化。
封闭式债基隐含收益率差异：中银信用增利、易方达岁丰添利等产品隐含收益率较高，表明市场对债券类产品的偏好。

结论

2013年9月24日，中国ETP市场整体呈现上涨趋势，其中权益杠杆性ETP指数涨幅最大。分级基金市场中，B端产品价格弹性较高，A端产品隐含收益率相对稳定。ETF和LOF基金市场成交活跃，但多数产品处于折价状态，反映出市场对相关资产的预期较为谨慎。封闭式债基市场表现相对稳定，隐含收益率差异较大，可能与产品结构和市场环境有关。整体来看，市场对高杠杆产品和债券类产品的关注度较高。

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